Nếu bạn đầu tư chứng khoán nhưng không biết về hợp đồng quyền chọn sẽ là một thiếu sót lớn. Nhiều trader biết cách vận dụng hợp đồng quyền chọn tối ưu kết hợp với chiến lược hợp lý đã giúp cho họ đạt được mục tiêu lợi nhuận cao ngất ngưỡng. Vậy hợp đồng quyền chọn là gì? Có những thông tin nào nhà đầu tư nên biết về hợp đồng quyền chọn? Chia sẻ dưới đây của Thuvientaichinh sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về vấn đề này.
Hợp đồng quyền chọn là gì?
Hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai bị nhiều nhà đầu tư nhằm lẫn. Về mặt cơ bản chúng có một số điểm giống nhau. Chẳng hạn như hợp đồng quyền chọn cho phép nhà đầu tư thực hiện quyền mua/bán tài sản trong một khoảng thời gian nhất định tại một mức giá nhất định. Loại tài sản ấy tùy thuộc vào nhu cầu hay mục tiêu của trader, đó có thể là cổ phiếu, trái phiếu,…
Nhưng điểm khác biệt giữa hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai chính là nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng quyền chọn mà không cần phải thực hiện vị thế của mình. Chính vì đặc điểm này, các trader sẽ sử dụng hợp đồng quyền chọn để hạn chế các rủi ro chứng khoán có thể xảy ra với vị thế của mình. Thậm chí nhiều nhà đầu tư đã tận dụng cơ hội này để thực hiện tiến trình đầu cơ một cách hiệu quả hơn.
Phân loại hợp đồng quyền chọn
Hợp đồng quyền chọn được phân thành 2 loại dựa trên nhiều yếu tố khác nhau. Cụ thể đó là:
- Phân theo thời gian thực hiện hợp đồng sẽ có kiểu Mỹ và kiểu châu Âu.
- Phân theo loại tài sản thì sẽ có hàng hóa, tiền tệ, lãi suất, hợp đồng tương lai, cổ phiếu, trái phiếu và chỉ số cổ phiếu.
Nhưng hiện tại có 2 hình thức hợp đồng quyền chọn được sử dụng phổ biến nhất chính là hợp đồng quyền chọn mua và hợp đồng quyền chọn bán.
Hợp đồng quyền chọn được cấu thành từ những yếu tố nào?
- Tài sản cơ sở: Các yếu tố của tài sản cơ sở chính là cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, chỉ số, lãi suất,…Tuy nhiên, các loại tài sản cơ sở này sẽ không được chuẩn hóa về số lượng, chất lượng cũng như khối lượng.
- Thời điểm, giá thỏa thuận và kỳ hạn hợp đồng sẽ được tính toán trước cũng như ký kết trước khi thực hiện hợp đồng quyền chọn.
Đặc điểm của hợp đồng quyền chọn
Tiếp đến những thông tin các nhà đầu tư nên biết về hợp đồng quyền chọn chính là đặc điểm nổi bật của nó. Biết được các thông tin sau đây thì bạn mới biết được mình sẽ làm những gì trong thời gian tới nếu như đầu tư vào hợp đồng quyền chọn.
- Nếu như bạn quyết định đầu tư hợp đồng quyền chọn thì cần phải bỏ ra một chi phí ban đầu, nôm na đó là phí bảo đảm. Trường hợp xấu nhất giao dịch của bạn thua lỗ thì trader sẽ mất luôn khoản chi phí này.
- Việc thanh toán hay trao đổi hợp đồng quyền chọn sẽ không được thực hiện luôn ngay thời điểm ký kết hợp đồng. Theo đó, bạn sẽ làm những công việc mua, bán hoặc không giao dịch cho đến ngày đáo hạn hợp đồng.
- Bạn hoàn toàn có thể chọn bất kỳ một loại tài sản nào đó mà chúng không cần phải tuân thủ nguyên tắc về số lượng, khối lượng hay giá trị.
- Đến ngày đáo hạn có thể thực hiện “quyền” của mình hoặc “không”, tùy thuộc vào nhu cầu cũng như chiến lược của từng trader. Nhưng nếu bạn thực hiện quyền chọn mua thì bắt buộc bên bán phải làm theo những điều khoản có trong hợp đồng.
Hợp đồng quyền chọn hoạt động như thế nào?
- Đối với hợp đồng quyền chọn mua: Ban đầu, nhà đầu tư sẽ trả một chi phí nhất định cho bên bán hợp đồng quyền chọn. Tiếp đến là hợp đồng cho phép người sở hữu nó được quyền mua vào một tài sản nhất định trong một khoảng thời gian đã thỏa thuận. Nếu đến khi hết hạn hợp đồng giá tài sản tăng lên thì nhà đầu tư sẽ được hưởng khoản lợi chênh lệch đó. Từ đây, chúng ta rút ra rằng nhà đầu tư sẽ dựa đoán giá tài sản trong tương lai theo xu hướng tăng.
- Đối với hợp đồng quyền chọn bán: Ngược lại, với cách thức hoạt động này, nhà đầu tư sẽ dự đoán giá tài sản trong tương lai theo xu hướng giảm. Nếu như đến hạn mà giá cổ phiếu giảm theo đúng kỳ vọng của bạn thì trader sẽ nhận lời bằng khoản chênh lệch ấy.
Hạn chế khi đầu tư hợp đồng quyền chọn
- Những thông tin trên đây chỉ mang tính chất cơ bản, nếu bạn muốn đầu tư nghiêm túc với hợp đồng quyền chọn phải tìm hiểu thêm rất nhiều kiến thức. Vì thực tế hợp đồng quyền chọn khá phức tạp, nếu bạn không hiểu rõ mà bắt đầu giao dịch thì rất là nguy hiểm.
- Với các thành phần đầu tư cơ thì hợp đồng quyền chọn được nhiều người thực hiện theo cách thức mua vào. Nhưng nếu càng có nhiều người đầu cơ thì rủi ro gây biến động vượt ngưỡng biên độ dự kiến của giá chứng khoán sẽ càng cao.
- Đặc biệt tại thị trường chứng khoán Việt Nam, hợp đồng quyền chọn chỉ được thực hiện tại các thị trường tài chính phi tập trung. Vì lẽ đó mà tính thanh khoản của nó khá thấp nên nhà đầu tư cần phải xem xét thật kỹ trước khi quyết định đầu tư.
Bài viết liên quan:
- Tìm hiểu về đầu tư forex và các cách kiếm t tiền từ forex
- Tổng hợp các sàn forex uy tín thế giới
- Có nên đầu tư sàn forex không? Đầu tư forex có hợp pháp?
- Tổng hợp các thuật ngữ trong forex cho nhà đầu tư
- Chi tiết về giờ giao dịch forex mà nhà đầu từ cần biết
- Hướng dẫn cách mở tài khoản forex
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
