Nếu bạn đang tham khảo đến hình thức đầu tư trái phiểu thì không nên bỏ sót thuật ngữ “Lãi suất coupon là gì?” Vì đây là yếu tố ảnh hưởng rất lớn đến giá trị cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Hiểu được tầm quan trọng này, trong nội dung sau đây Thuvientaichinh sẽ giới thiệu đến bạn các thông tin chi tiết về lãi suất coupon.
Lãi suất coupon là gì?
Lãi suất coupon trên thị trường chứng khoán cực kỳ dễ hiểu vì nó biểu thị cho phần lợi nhuận mà công ty phải trả trái phiếu cho trái chủ. Hiểu rõ hơn thì dựa trên mệnh giá của từng trái phiếu, đơn vị phát hành sẽ trả tỷ lệ lãi suất định kỳ cho trái chủ trong một khoản thời gian nhất định.
Thời gian trả lãi thường sẽ là theo tháng hoặc theo năm, tùy thuộc vào công ty hay tổ chức phát hành trái phiếu. Nếu như trái phiếu thay đổi thì lãi suất cũng sẽ thay đổi theo. Và định nghĩa cho khái niệm lãi suất này là lãi suất hoàn vốn hay lãi suất đáo hạn.
Bên cạnh đó, các công ty sẽ quy định mức lãi suất từ trái phiếu dựa trên nhiều yếu tố khác nhau. Mục tiêu của hành động này chính là thu hút càng nhiều người mua trái phiếu. Từ đó, các tổ chức có thể luân chuyển được dòng tiền đầu tư trong tổ chức.
Ngoài ra, không ít nhà đầu tư đã bị nhầm lẫn giữa lãi suất coupon và lợi tức chứng khoán. Tuy nhiên hai hình thức này là hoàn toàn khác nhau, lãi suất coupon được biểu thị trực tiếp bởi mức lãi suất thực tế trên trái phiếu và giá hiện tại. Chính vì vậy mà mức lãi suất coupon sẽ mang tính cố định. Còn lợi tức chứng khoán sẽ không cố định và nó phụ thuộc vào tình hình kinh doanh của các tổ chức.
Công thức tính lãi suất coupon
Công thức tính lãi suất coupon = lãi suất hàng năm/ mệnh giá gốc của trái phiếu.
Để hiểu rõ hơn về công thức tính lãi suất coupon này chúng ra sẽ cùng tiến đến phân tích một ví dụ ngay sau đây nhé. Giả định như một sản phẩm trái phiếu đang được phát hành trên thị trường chứng khoán với mức giá 500 đô la Mỹ. Tương ứng tổ chức sẽ trả lại 1 năm 2 lần, mỗi lần là 12,5 đô la Mỹ. Vậy thì mức lãi suất coupon mà bạn nhận được sẽ bằng 5% vì (12.5*2)/500 = 5%.
Theo đó, khoản lãi mà nhà đầu tư nhận được sẽ dựa trên tỷ lệ của một lượng tiền nhất định. Và nó không liên quan gì đến tỷ lệ lãi suất theo thời gian.
Tiếp tục ví dụ trên để độc giả của Thuvientaichinh hiểu rõ hơn về vấn đề nhé. Trái phiếu trên thị trường chứng khoán được xác định mệnh giá gốc vẫn là 500 đô la Mỹ. Kèm theo đó là mức lãi suất coupon bằng 5%. Như vậy số tiền lãi mà nhà đầu tư nhận sẽ bằng 25 đô la Mỹ cho đến ngày đáo hạn. Nhà đầu tư cần lưu ý, cho dù giá trái phiếu có tăng lên mức 1000 đô la hay giảm xuống chỉ còn 250 đô la, số tiền lãi bạn nhận được vẫn ở mức cố định là 25 USD.
Con số này ở đâu mà có? Có phải bạn đang thắc mắc điều này không? Dựa vào công thức ban đầu Thuvientaichinh cung cấp, bạn hoàn toàn có thể suy luận ngược lại mức lãi suất mà bạn nhận được. Bằng cách lấy 500 USD * 5%.
Lãi suất coupon ảnh hưởng đến trái phiếu như thế nào?
Như đầu bài, Thuvientaichinh có giới thiệu sơ qua về việc lãi suất coupon là một yếu tố có ảnh hưởng rất lớn đến giá của trái phiếu. Sau đây chính là phần lý giải và phân tích cho luận điểm trên. Mời bạn đọc và tham khảo cùng chúng tôi nhé!
Mối tương quan giữa lãi suất coupon và trái phiếu được thể hiện dưới 2 ý nghĩa như sau:
- Theo kinh nghiệm của Thuvientaichinh, thông thường nếu như mức lãi suất chung của thị trường > mức lãi suất coupon thì giá trái phiếu sẽ giảm đi. Lý giải cho việc này chính là hành động của nhà đầu tư không có xu hướng muốn mua trái phiếu bằng mệnh giá gốc trong thời điểm trader có thể nhận được mức lãi suất khác tốt hơn.
- Ngược lại, nếu như mức lãi suất chung < mức lãi suất coupon thì trái chủ có thể nhận được một khoản hời lớn từ việc giá trái phiếu tăng cao. Bởi vì các trader sẽ nhận được nhiều lợi nhuận hơn cho dù họ mua cùng một loại trái phiếu.
Tuy nhiên, vẫn có tình huống giá trái phiếu không thể nào biểu thị chuẩn xác 100% mối tương quan mật thiết giữa lãi suất thị trường và lãi suất coupon. Vì tất cả mọi thứ trên thị trường chứng khoán đều bình đẳng với nhau. Nhưng giá trái phiếu sẽ bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ phiếu giảm giá cho đến khi năng suất hiện tại bằng với lãi suất hiện hành.
Chính vì lý do này, các nhà đầu tư cần phải tìm hiểu về lãi suất coupon là gì? Cũng như phân tích lãi suất coupon so với lãi suất chung của thị trường để lựa chọn phương pháp đầu tư hiệu quả nhất. Thêm vào đó, trader cũng cần theo dõi đến xếp hạng tín dụng của trái phiếu. Vì một trái phiếu được xếp hạng càng cao thì giá của nó cũng càng cao. Điều này thể hiện cho mức độ uy tín của công ty phát hành trái phiếu được nhiều người tin tưởng.
Bài viết liên quan:
- Các thuật ngữ trong forex mà nhà đầu tư thường gặp
- Giờ mở cửa forex là khoảng thời gian nào
- Hướng dẫn cách mở tài khoản forex uy tín nhất
- Hướng dẫn xem biểu đồ forex cho nhà đầu tư mới
- Chi tiết cách sử dụng metatrader 4
- Hướng dẫn cách sử dụng mt5 hiệu quả
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
