Trong các hình thức đầu tư chứng khoán, trái phiếu là một tài sản vô cùng hấp dẫn bởi vì nó an toàn và ổn định. Tuy nhiên không có nhiều người thật sự hiểu rõ trái phiếu là gì? Vậy thì bạn hãy cùng Thuvientaichinh đọc ngay bài viết bên dưới đây nhé. Chúng tôi sẽ giúp bạn tìm hiểu và phân loại trái phiếu. Từ đó bạn sẽ chọn được loại hình đầu tư phù hợp nhất!
Trái phiếu là gì?
Hiểu một cách đơn giản, trái phiếu thể hiện nghĩa vụ nợ của tổ chức phát hành đối với các nhà đầu tư. Thông thường các doanh nghiệp, công ty và nhà nước sẽ là người phát hành trái phiếu. Riêng đối với doanh nghiệp thì sẽ phát hành trái phiếu theo hình thức tự vay và tự trả. Từ đó họ có thể huy động được một nguồn vốn mạnh từ thị trường để phục vụ cho mục tiêu kinh doanh cũng như mở rộng hoạt động sản xuất.
Tất cả các hoạt động phát hành trái phiếu phải được công khai một cách rõ ràng và minh bạch. Từ đó các nhà đầu tư có thể tham khảo và đưa ra quyết định sở hữu một cách phù hợp nhất. Đồng thời khi các doanh nghiệp nhận được nguồn vốn đầu tư từ trái phiếu thì họ phải cam kết sử dụng đúng mục đích theo nội dung đã thông báo với các nhà đầu tư.
Đánh giá ưu điểm và nhược điểm của trái phiếu
Ưu điểm của trái phiếu
- Nhà đầu tư sẽ nhận được thu nhập thụ động đều đặn vì khi sử dụng trái phiếu sẽ có quy định thời gian trải lãi hoặc cả lãi lẫn gốc. Không giống như cổ phiếu, thu nhập của bạn sẽ phụ thuộc vào tình hình kinh doanh của các doanh nghiệp. Thay vào đó, khi đầu tư trái phiếu cho dù doanh nghiệp hoạt động có xa xúc thì họ vẫn phải chịu trách nhiệm trả lãi cho trái chủ.
- Có một số trái phiếu không quy định nhà đầu tư nhận lãi suất phải trả thuế. Chẳng hạn như trái phiếu chính phủ hay trái phiếu thuộc chính quyền địa phương phát hành.
- Trong giai đoạn thị trường suy thoái, trái phiếu được đánh giá rất cao về khả năng an toàn. Nghe có vẻ vô lý nhưng giá trái phiếu tăng mạnh khi lãi suất giảm sâu. Ngay lúc đó bạn hoàn toàn có thể bán trái phiếu để thu về vốn cũng như khoản chênh lệch lớn về giá.
Nhược điểm của trái phiếu
- Khác với cổ phiếu, khi bạn sở hữu trái phiếu thì sẽ không có quyền được tham gia biểu quyết liên quan đến các hoạt động phát triển của doanh nghiệp.
- Nếu như thị trường tăng lãi suất thì giá trái phiếu xem như là một mối nguy hại đối với các nhà đầu tư. Bởi vì trái phiếu sẽ bị mất giá và ảnh hưởng đến thu nhập của trái chủ.
- Trong trường hợp rủi ro hơn là công ty phát hành trái phiếu phá sản thì trái chủ sẽ được ưu tiên trả nợ trước. Tuy nhiên số tiền bạn nhận được sẽ thấp hơn số vốn mà bạn đã bỏ ra ở thời điểm ban đầu.
Hướng dẫn tìm hiểu và phân loại trái phiếu
Phân loại trái phiếu theo đơn vị phát hành
- Trái phiếu chính phủ: Đúng như tên gọi thì bộ tài chính sẽ là đơn vị chịu trách nhiệm đứng ra phát hành trái phiếu chính phủ. Đây là trái phiếu ít rủi ro nhất theo đánh giá của quan điểm cá nhân admin.
- Trái phiếu doanh nghiệp: Đây là loại hình trái phiếu được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng nhất thời điểm hiện tại. Bởi vì nó có khả năng sinh lời tốt nếu như các doanh nghiệp làm ăn tăng trưởng.
- Trái phiếu tổ chức tài chính: Không chỉ có doanh nghiệp, chính phủ mà ngay cả tổ chức tài chính cũng phát hành trái phiếu. Nguồn vốn nhận được các tổ chức này sẽ mang đi phục vụ cho các hoạt động phát triển.
Phân loại trái phiếu theo hình thức
- Trái phiếu vô danh: Loại trái phiếu này hoàn toàn không ghi danh người sở hữu. Chính vì vậy nó rất dễ được trao đổi mua bán trong thị trường chứng khoán.
- Trái phiếu ghi danh: Hoàn toàn khác với trái phiếu vô danh, trái phiếu ghi danh sẽ xác định rõ ràng tên tuổi của nhà đầu tư.
Phân loại trái phiếu theo tính chất
- Trái phiếu có quyền mua cổ phiếu: Nếu bạn lựa chọn hình thức này, nhà giao dịch sẽ nhận thêm được một phiếu cấp quyền mua cổ phiếu của doanh nghiệp với một số lượng nhất định.
- Trái phiếu có thể mua lại: Đúng như tên gọi thì bạn có thể bán lại trái phiếu của mình cho đơn vị phát hành.
- Trái phiếu chuyển đổi: Riêng với hình thức trái phiếu này thì chỉ có công ty cổ phần mới được quyền phát hành. Tức nghĩa các trái chủ khi sở hữu cổ phiếu chuyển đổi thì có thể quy đổi trái phiếu thành cổ phiếu bất cứ khi nào bạn muốn. Nhưng mọi quy trình chuyển đổi đều được thực hiện theo quy định trong quá trình phát hành trái phiếu.
Phân loại trái phiếu theo lợi tức
- Trái phiếu lãi suất cố định: Mức lãi suất này sẽ được ghi cố định trên trái phiếu. Cho dù biến động thị trường hay tình hình kinh doanh của doanh nghiệp như thế nào thì bạn vẫn nhận được mức lãi suất cố định như thế.
- Trái phiếu lãi suất thả nổi: Theo như trái phiếu này thì mức lãi suất sẽ biến động linh hoạt theo xu hướng thị trường.
- Trái phiếu lãi suất bằng 0: Đồng nghĩa với việc lãi suất bằng 0 thì bạn chỉ cần bỏ ra một khoản tiền thấp hơn mệnh giá thực tế của trái phiếu. Như vậy, khi đến ngày đáo hạn bạn sẽ được trả hoàn vốn so với thời điểm ban đầu đầu tư.
Bài viết liên quan:
- Đường xu hướng là gì? Cách vẽ Trendline (đường xu hướng) đúng chuẩn
- Đầu tư Forex là gì ? Có nên đầu tư vào sàn Forex không?
- Tại Việt Nam, đầu tư và giao dịch sàn Forex có hợp pháp không ?
- Đường EMA là gì? Cách sử dụng đường EMA trong Forex cho người mới
- Tìm hiểu về thời gian mở cửa và đóng cửa của thị trường Forex
- Hướng dẫn cách chơi và giao dịch Forex cho người mới bắt đầu
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
