Khi phân tích cổ phiếu, các chỉ số tài chính sẽ trở thành “người bạn đồng hành” giúp cho trader tìm được tài sản tiềm năng nhất. Trong đó, chỉ số EBIT sẽ giúp bạn đánh giá khách quan về năng lực kinh doanh và tài chính của một doanh nghiệp. Vậy EBIT là gì? Cách tính EBIT và những lưu ý quan trọng khi nhìn vào EBIT là gì? Đọc bài viết này để tìm hiểu thêm bạn nhé!
EBIT là gì?
- EBIT là chỉ số tài chính được nhiều nhà đầu tư sử dụng để phân tích tổng khoản tiền mà doanh nghiệp thu được trước thuế và lãi vay. Hiểu một cách đơn giản hơn khi bạn tính được EBIT thì bạn sẽ biết được số tiền doanh nghiệp có được khi chưa trừ đi lãi vay và thuế.
- Với EBIT, chỉ số này sẽ quy thuế và lãi vay của một doanh nghiệp về con số 0. Điều này đồng nghĩa là nguồn lợi nhuận mà công ty ghi nhận được sẽ “sạch” hơn thông thường.
- Không có các yếu tố ảnh hưởng, nhà đầu tư sẽ dễ dàng phân tích hiệu quả hoạt động của công ty phát hành cổ phiếu. Từ đó, trader có thể đưa ra được quyết định đầu tư vào cổ phiếu tối ưu hơn.
Cách tính EBIT như thế nào?
Chúng ta có rất nhiều công thức tính chỉ số EBIT để đưa ra các kết quả phân tích tối ưu. Cụ thể như bạn có thể dựa vào 1 trong 3 cách sau:
- Cách 1: Lấy tổng doanh thu trừ tổng chi phí hoạt động.
- Cách 2: Lấy tổng lợi nhuận trước thuế cộng chi phí lãi vay.
- Cách 3: Lấy tổng lợi nhuận gộp trừ chi phí bán hàng trừ chi phí quản lý doanh nghiệp.
Tuy nhiên với mỗi cách tính chỉ số EBIT trên, chúng đều có một số hạn chế nhất định. Cụ thể như sau:
- Đối với cách 1, thông tin về chi phí hoạt động là cực kỳ quan trọng. Tuy nhiên trong báo cáo tài chính của các doanh nghiệp, chi phí lãi vay sẽ nằm trong phần này. Chính vì vậy, chúng ta rất khó để tách riêng chi phí hoạt động và áp dụng vào công thức này.
- Đối với cách 2, rất nhiều doanh nghiệp sẽ không tổng kết phần chi phí lãi vay vào trong báo cáo tài chính tóm tắt. Thay vào đó, nếu bạn muốn tìm hiểu kỹ thông tin này thì cần phải xem xét đến bảng thuyết minh báo cáo tài chính.
Riêng theo quan điểm của admin thì cách 3 là cách các nhà đầu tư dễ sử dụng nhất bởi vì nó loại trừ đi những dữ liệu phức tạp. Từ đó, nhà đầu tư chứng khoán có thể ghi nhận các thông tin về chỉ số EBIT một cách đơn thuần nhất.
Ví dụ về cách tính EBIT
Để giúp cho nhà đầu tư hiểu rõ hơn về vai trò của chỉ số EBIT trong phân tích đầu tư chứng khoán. Thuvientaichinh sẽ cung cấp cho bạn một ví dụ cụ thể bên dưới đây.
- Một công ty ABC đang có tổng doanh thu ghi nhận từ hoạt động kinh doanh là 500 tỷ đồng. Kèm theo đó là lợi nhuận sau thuế là 194 tỷ đồng.
- Tuy nhiên, công ty này đã tiêu tốn hết 100 tỷ chi phí hoạt động và đang có khoản phí lãi vay ngân hàng là 6 tỷ.
- Như vậy chúng ta có được công thức tính chỉ số EBIT = 500 – 100 = 400 tỷ đồng hoặc chỉ số EBIT = 194 + 6 = 200 tỷ đồng.
Ý nghĩa của chỉ số EBIT
Thông qua chỉ số EBIT chúng ta ghi nhận được rất nhiều thông tin quan trọng. Có thể nói các thông tin này cực kỳ quan trọng trong phân tích và định giá hiệu quả hoạt động của các công ty. Bên cạnh đó, ý nghĩa của chỉ số EBIT còn thể hiện như sau:
- Thông qua chỉ số EBIT, nếu ta có thể so sánh hiệu quả hoạt động giữa các công ty cùng ngành. Như vậy, bạn sẽ loại bỏ được mã cổ phiếu nào thật sự tiềm năng.
- Nhà đầu tư cũng có thể đánh giá được triển vọng hoạt động của một công ty thông qua chỉ số EBIT. Khi đó, các khoản thuế và lãi vay sẽ quay trở về 0 nên trader rất dễ đánh giá tương lai của các công ty.
- Năng lực tài chính cũng được thể hiện qua chỉ số EBIT, các trader sẽ biết được công ty mình đang đầu tư có đủ khả năng để chi trả các khoản nợ và tiếp tục đầu tư vào các hoạt động khác hay không.
Những lưu ý quan trọng khi nhìn vào EBIT
- Để đưa ra kết quả phân tích tối ưu nhất, các nhà đầu tư nên kết hợp đọc dữ liệu giữa chỉ số EBIT với các chỉ số khác như ROA, P/E, P/B,…
- Chỉ số EBIT của các doanh nghiệp có thể âm nếu như các tổ chức này làm ăn thua lỗ. Và tất nhiên, chúng ta phải tránh xa cổ phiếu của những công ty này vì họ có nguy cơ sẽ phá sản.
- Nếu như bạn muốn so sánh đánh giá các công ty cùng ngành thông qua chỉ số EBIT thì cần phải phân tích số liệu trong dài hạn.
- Trước đây chỉ số EBIT không mấy đặc biệt đối với các nhà đầu tư chứng khoán Việt Nam. Nhưng dạo gần đây, chỉ số này được nhiều người ưa chuộng sử dụng hơn. Nó chứng tỏ rằng chỉ số EBIT thật sự hiệu quả và mang lại các kết quả đầu tư tối ưu.
Kết luận
Với những thông tin trên đây, chắc hẳn bạn cũng đã hiểu được chỉ số EBIT là gì? Công thức tính ra sao và có những lưu ý gì khi phân tích chỉ số EBIT. Hy vọng bài viết mà Thuvientaichinh cung cấp sẽ hữu ích với tất cả nhà đầu tư. Chúng tôi chúc bạn luôn may mắn và thành công!
Bài viết liên quan:
- Bid và Ask là gì? Giá Bid và Ask ảnh hưởng đến giao dịch Forex ra sao
- Hướng dẫn các bước phân tích mô hình biểu đồ forex
- MT4 là gì? Hướng dẫn các thao tác cơ bản sử dụng MT4
- MT5 là gì? MetaTrader 5 sử dụng như thế nào?
- Trendline là gì? Hướng dẫn vẽ Trendline đúng chuẩn
- Ngoại hối Forex là gì? Đầu tư vào sàn Forex được không?
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
