Chỉ số EBIT là gì? Chỉ số EBIT có liên quan rất lớn đến việc đánh giá doanh nghiệp và định giá cổ phiếu. Nếu như bạn hiểu được chỉ số EBIT cũng đồng nghĩa bạn đã có được “chìa khóa” đầu tư chứng khoán thành công. Để làm được điều này, Thuvientaichinh mời bạn đọc qua bài viết giới thiệu về các ứng dụng EBIT trong đầu tư chứng khoán nhé!
Chỉ số EBIT là gì?
Chỉ số EBIT được viết tắt từ cụm thuật ngữ tài chính Earnings Before Interest and Taxes. Hiểu một cách đơn giản nhất thì chỉ số EBIT dùng để chỉ về khoản lợi nhuận mà doanh nghiệp có được sau khi trừ đi các khoản thuế và trả lãi các khoản vay. Có thể nói, khi nhìn vào chỉ số EBIT bạn sẽ biết được khả năng sinh lời của một doanh nghiệp là như thế nào?
Nếu như bạn biết cách sử dụng chỉ số EBIT thì sẽ nắm được “gốc” kết quả kinh doanh của một công ty. Tức nghĩa lợi nhuận mà họ nhận về sẽ có thuế = 0 và lãi vay = 0. Như vậy, không có yếu tố nào ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty phát hành cổ phiếu nên bạn sẽ dễ phân tích cũng như đánh giá triển vọng của tài sản.
Công thức tính chỉ số EBIT
Hiện tại, công thức tính chỉ số EBIT có rất nhiều cách, tuy nhiên để giúp cho độc giả có được các con số chuẩn xác nhất thì bạn có thể tham khảo sử dụng 1 trong 3 công thức sau:
- Tổng doanh thu của doanh nghiệp – Tổng chi phí hoạt động.
- Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay.
- Lợi nhuận gộp – Chi phí bán hàng – Chi phí quản lý.
Mời đọc giả tiếp tục cùng Thuvientaichinh phân tích ví dụ bên dưới đây nhé:
- Công ty ABC có được tổng doanh thu là 400 tỷ đồng, chi phí hoạt động là 200 tỷ đồng.
- Tuy nhiên họ đang có khoản lãi vay tương ứng 8 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế là 192 tỷ đồng.
- Như vậy chúng ta có được chỉ số EBIT của công ty ABC = 400 – 200 = 200 tỷ đồng.
- Hoặc chỉ số EBIT bằng 8 + 192 = 200 tỷ đồng.
Tại sao các nhà đầu tư cần sử dụng chỉ số EBIT?
Theo kinh nghiệm phân tích thị trường của riêng admin Thuvientaichinh thì chúng tôi nhận thấy chỉ số EBIT cực kỳ quan trọng. Hầu hết các nhà đầu tư thành công trong thị trường chứng khoán đều sẽ tận dụng chỉ số này để đạt được kết quả phân tích tốt nhất. Sau đây là các lý do bạn nên sử dụng chỉ số EBIT:
- Các con số từ chỉ số EBIT sẽ giúp chúng ta biết được khả năng sinh lời của doanh nghiệp phát hành cổ phiếu. Đặc biệt vì chỉ số này loại bỏ đi 2 thành tố thuế và lãi vay nên các con số nhận được càng “sạch” hơn. Kết quả là bạn sẽ nhận định đúng về khả năng quản lý các khoản chi phí, lợi nhuận tạo ra, các khoản nợ và khoản tài trợ của một doanh nghiệp là hiệu quả hay không.
- Thêm vào đó, không ít nhà đầu tư sử dụng chỉ số EBIT để phân tích triển vọng hoạt động của một doanh nghiệp. Không những thế bạn cũng có thể đưa ra được phán đoán tiềm năng của doanh nghiệp ở hiện tại và cả tương lai. Từ đó, bạn sẽ xây dựng được một chiến lược đầu tư hợp lý nhất.
- Đặc biệt, nếu 2 công ty cùng ngành có mức thuế khác nhau thì chỉ số EBIT cũng khác nhau. Từ đó, bạn sẽ đưa ra được lựa chọn nên đầu tư cổ phiếu nào là sinh lời hiệu quả nhất.
Ứng dụng EBIT trong đầu tư chứng khoán
Tính toán Ebit Margin
- Công thức tính Ebit Margin bằng EBIT chia cho doanh thu thuần.
- Đây là một hệ số thể hiện tính hiệu quả trong công tác quản lý chi phí hoạt động của một doanh nghiệp. Cụ thể Ebit Margin là hệ số biên lợi nhuận trước thuế và lãi vay.
- Các nhà đầu tư sử dụng hệ số EBIT để so sánh tình hình hoạt động của các công ty qua các năm. Hoặc thậm chí bạn cũng có thể sử dụng hệ số này để so sánh các doanh nghiệp cùng ngành.
Ứng dụng EBIT để đánh giá khả năng thanh toán lãi vay
- Để đánh giá được các khoản nợ của công ty, bạn có thể sử dụng công thức tính khả năng thanh toán lãi vay bằng EBIT / Chi phí lãi vay.
- Theo công thức này bạn sẽ biết được một doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận có đủ chi trả cho các khoản vay của mình hay không. Nếu hệ số càng cao thì khả năng thanh toán càng lớn. Ngược lại, hệ số càng thấp thì khả năng thanh toán càng ít.
Ứng dụng EBIT định giá cổ phiếu
- Để định giá cổ phiếu chúng ta sử dụng công thức chỉ số EV / EBIT. Với hiệu quả mang lại, công thức này được nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng. Nhưng ở Việt Nam công thức ứng dụng EBIT định giá cổ phiếu này vẫn chưa thật sự phổ biến.
- Nếu như chỉ số này cho ra giá trị nhỏ hơn 10 thì chứng tỏ cổ phiếu của bạn đang lựa chọn là rất tốt. Như vậy bạn có thể so sánh, đánh giá và lựa chọn được cổ phiếu tốt nhất giữa các công ty cùng lĩnh vực hoạt động.
- Thêm vào đó, nếu bạn muốn nhận định tốt hơn thì nên kết hợp phân tích thêm một số yếu tố tác động lên chỉ số này nhé!
Bài viết liên quan:
- Hướng dẫn cách phân tích biểu đồ forex chuẩn xác
- Metatrader 4 là gì? Cách sử dụng metatrader 4
- Metatrader 5 là gì? Cách sử dụng metatrader 5
- Đường xu hướng là gì? Ý nghĩ của đường xu hướng
- Đường ema là gì? Áp dụng đường ema trong giao dịch
- Sự ảnh hượng của giá bid giá ask trong giao dịch
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
