Có bao giờ bạn tự hỏi rằng “các doanh nghiệp thu được bao nhiêu lợi nhuận từ khoản đầu tư của mình hay không?” Nếu có thì xin chúc mừng bạn, bài viết bên dưới đây của Thuvientaichinh sẽ giúp bạn giải đáp được thắc mắc trên. Thông qua khái niệm ROIC là gì? chúng ta sẽ biết được tầm quan trọng của chỉ số đầu tư này trong chứng khoán là như thế nào? Mời bạn cùng đọc tham khảo với chúng tôi nhé!
ROIC là gì?
ROIC là một chỉ số tài chính được viết tắt từ cụm thuật ngữ Return On Invested Capital. Dịch ra từ thuật ngữ này thì ROIC chính là tỷ suất sinh lời dựa trên số vốn đầu tư của một công ty. Nếu như bạn biết cách tận dụng ROIC thì sẽ đánh giá được hiệu quả sử dụng dòng tiền kinh doanh của công ty phát hành cổ phiếu là tốt hay xấu.
Bạn biết đấy, khi mua cổ phiếu của một công ty đồng nghĩa bạn đã trở thành cổ đông góp vốn vào hoạt động kinh doanh của công ty ấy. Thông qua chỉ số ROIC bạn sẽ biết được công ty ấy đang sử dụng tiền của các nhà đầu tư hiệu quả hay không.
Thông thường các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp còn so sánh ROIC với WACC để đánh giá chính xác về hoạt động sử dụng nguồn vốn của một doanh nghiệp. Dành cho những ai chưa biết về WACC thì đây là chi phí vốn bình quân gia quyền. Nếu như ROIC cao hơn WACC thì chúng ta có thể đánh giá được rằng công ty đang tạo ra giá trị tốt.
Đặc điểm của ROIC
Như thông tin đầu bài admin có đặt ra vấn đề là chúng ta đang tìm đáp án cho câu hỏi “các doanh nghiệp thu được bao nhiêu lợi nhuận từ khoản đầu tư của mình?”. Vậy thì sau đây sẽ là lời giải cho thắc mắc trên của nhà đầu tư:
- Chỉ số này được thể hiện dưới dạng tỷ lệ % nên chúng ta hoàn toàn có thể sử dụng công cụ này để so sánh hiệu quả sử dụng vốn của các công ty cùng ngành.
- Năng lực lãnh đạo của một công ty cũng được phản ánh qua chỉ số ROIC. Vì nếu một công ty có ban lãnh đạo tốt thì họ sẽ tận dụng được nguồn vốn hợp lý và xây dựng công ty phát triển hơn trước. Thêm vào đó, họ cũng có thể tận dụng chỉ số ROIC để tiếp tục theo đuổi định hướng kinh doanh hiện tại hoặc thay đổi chiến lược đầu tư giúp công ty đạt được lợi nhuận tốt hơn.
- Ngoài ra, chỉ số ROIC còn có mối quan hệ mật thiết với chỉ số P/E. Thông thường chúng ta rất khó đánh giá một công ty khi họ không còn tạo ra giá trị cho cổ đông hoặc tạo ra quá ít. Khi đó bạn có thể tận dụng tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư để xác định cổ phiếu của công ty đó có còn hấp dẫn hay không?
Nhược điểm duy nhất và lớn nhất của ROIC chính là không thể phản ánh chi tiết nhất về giá trị phân khúc mà công ty bạn đang nghiên cứu. Do đó, để đạt được kết quả phân tích tối ưu hơn thì nhà đầu tư cần kết hợp với nhiều chỉ số tài chính khác.
Công thức tính chỉ số ROIC
Chỉ số ROIC = Lợi nhuận hoạt động ròng sau thuế / Tổng vốn đầu tư bình quân.
Theo công thức này, ta có:
- Lợi nhuận hoạt động ròng sau thuế hay còn được viết tắt là NOPAT. Chỉ số này phản ánh lên tình hình hoạt động kinh doanh của công ty.
- Tổng vốn đầu tư bình quân chính là tổng số tiền mà các nhà đầu tư rót vào cho công ty. Theo đó, tổng vốn sẽ được tính bằng công thức tổng tài sản cố định và vốn lưu động ròng.
Ví dụ:
- Một công ty A tạo ra 100 triệu đồng lợi nhuận và bỏ ra số vốn đầu tư trung bình là 1 tỷ đồng mỗi năm.
- Vậy chúng ta có được chỉ số ROIC = 100 triệu đồng / 1 tỷ đồng = 10%.
- Như vậy công ty đang tạo ra nguồn thu nhập 10 đồng thu nhập ròng trên 100 đồng vốn đầu tư bỏ ra.
Tầm quan trọng của chỉ số ROIC
Đối với nhà đầu tư
Trong đầu tư chứng khoán có rất nhiều chỉ số tài chính mà trader cần phải biết đến nhằm đạt được kết quả giao dịch tối ưu nhất. Đặc biệt chỉ số ROIC sẽ giúp bạn:
- Xác định một công ty có khả năng sinh lời tốt trong tương lai hay không. Từ đó, bạn có thể thực hiện một số điều chỉnh trong kế hoạch đầu tư cổ phiếu của mình.
- Bạn cũng biết được doanh nghiệp mà mình đang rót vốn có lợi thế cạnh tranh so với đối thủ cùng ngành hay không. Nếu như chỉ số ROIC cho ra kết quả tốt thì bạn sẽ đánh giá được khả năng giữ vững thị phần của công ty đó so với những công ty mới tham gia vào thị trường.
- Đặc biệt, bạn hoàn toàn có thể dựa vào chỉ số ROIC để sàn lọc lại các danh mục đầu tư không tiềm năng. Thậm chí các quỹ đầu tư cũng sử dụng ROIC như một thước đo xây dựng chiến lược đầu tư dài hạn của mình.
Đối với doanh nghiệp
- Không những đối với các nhà đầu tư chứng khoán mà chỉ số ROIC còn quan trọng với cac doanh nghiệp. Vì thông qua đó họ có thể đánh giá được tính hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của mình.
- Ngoài ra, các ban lãnh đạo cũng có thể dựa vào chỉ số ROIC để đánh giá xem liệu công ty mình có nên tiếp tục đầu tư nữa hay không.
Bài viết liên quan:
- Mô hình nến búa hammer ngược là gì?
- Tìm hiểu về đường moving average và cách sử dụng đường moving average
- Phân tích kỹ thuật forex quan trọng như thế nào?
- Tìm hiểu cách giao dịch forex ở việt nam
- Sàn đầu tư forex là gì?
- Có nên chơi forex hay không?
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
