Tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát? Đây là câu hỏi mà rất nhiều nhà đầu tư tài chính thắc mắc. Bởi vì lãi suất và lạm phát là 2 yếu tố có sức ảnh hưởng cực kỳ lớn đến thị trường. Nếu như bạn cũng đang tìm hiểu về chủ đề này thì hãy đọc ngay bài viết bên dưới đây nhé!
Xu hướng điều chỉnh chính sách lãi suất toàn cầu
Với mức lãi suất tăng cao kỷ luật bắt buộc các ngân hàng trung ương phải ban hành chính sách kịp thời và nhanh chóng. Thậm chí cơ quan chính quyền đã thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt nhất trong vòng 15 năm qua. Theo số liệu thống kê tính đến tháng 3/2022 thì đã có hơn 90 quốc gia triển khai 257 lượt tăng lãi suất. Đây là hồi chuông báo động về một nền kinh tế điều chỉnh và bất ổn.
Không chỉ FED mà các ngân hàng trung ương của những nền kinh tế lớn khác cũng “nối đuôi” nhau mà tăng lãi suất. Cụ thể như ngân hàng trung ương Anh, Australia hay Canada cũng đều đã triển khai các biện pháp tương tự.
Bên cạnh đó, các quốc gia có nền kinh tế mới nổi cũng nhanh tay triển khai nhiều chính sách tiền tệ nặng nề. Riêng nhóm này quy mô tăng lãi suất đã tăng cao gấp đôi so với năm 2021.
Tầm quan trọng của việc tăng lãi suất
Trước bối cảnh tình hình lạm phát ngày càng trở nên căng thẳng và nằm ngoài dự đoán. Các ngân hàng trung ương liên tục phát đi tín hiệu về một chu kỳ tăng lãi suất mạnh tay hơn vào cuối năm 2022. Mục tiêu chung hiện tại chính là kiểm soát được lạm phát. Nhưng khi mức lãi suất tăng cao như vậy sẽ ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên theo các chuyên gia thì hành động này là hết sức cần thiết cũng như sẽ giúp cho nền kinh tế phát triển dài hạn trong tương lai.
Song song đó, việc tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương sẽ giúp cho đồng nội tệ không giảm quá sâu so với đồng bạc xanh, USD. Tuy nhiên vấn đề nan giải hiện tại mà các “bank” đang giải quyết chính là độ trễ của chính sách. Không những thế, việc tăng lãi suất có ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế chung. Chính vì thế, các quốc gia không nên thực hiện riêng lẻ mà cần có sự phối hợp chặt chẽ. Đảm bảo việc kiểm soát lạm phát trở nên chặt chẽ hơn. (Theo chia sẻ của WB).
Tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát?
Việc tăng lãi suất để kìm hãm lạm phát nghe có vẻ vô lý vì lạm phát liên quan đến tiền tệ mất giá. Vậy tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát? Thực tế, lãi suất và lạm phát có mối quan hệ vô cùng mật thiết. Cụ thể:
- Nếu các ngân hàng trung ương tăng lãi suất cao, nguồn cung tiền sẽ ít đi và từ đó lạm phát sẽ giảm xuống, điều này đồng nghĩa là cung tiền giảm.
- Ngược lại, nếu như lãi suất giảm hoặc thấp hơn thì nguồn cung tiền ra thị trường nhiều hơn. Kết quả là đồng tiền xuất hiện tình trạng mất giá và lạm phát tăng cao. Điều này đồng nghĩa là lượng cầu trên thị trường tăng cao hơn.
Các chính sách ban hành tăng lãi suất của FED nói riêng và các quốc gia khác nói chung sẽ làm chậm lại hoạt động kinh tế. Tuy nhiên nó vẫn nằm trong vùng kiểm soát được và không quá nhiều. Vì khi lãi suất tăng lên thì việc vay tiền từ ngân hàng sẽ ít hơn. Kéo theo đó là người tiêu dùng sẽ hạn chế mua sắm để giảm chi tiêu của họ. Ý tưởng này giúp cho việc tiêu dùng giảm xuống và đưa giá trở lại mức “bình thường” trong môi trường lạm phát tăng cao.
Bên cạnh đó, khi lãi suất tăng lên sẽ thu hút dòng tiền gửi tiết kiệm của người tiêu dùng trong các ngân hàng để được hưởng lãi suất. Nhu cầu mua sắm giảm sẽ làm cho giảm nguy cơ tăng giá hàng hóa. Lượng tiền lưu thông trên thị trường cũng giảm theo. Đồng tiền tệ của các quốc gia nhận được tín hiệu tích cực.
Trong thị trường tài chính có một quy luật bất di bất dịch như sau:
- Lạm phát < Lãi suất tiền gửi.
- Lãi suất tiền gửi < Lãi suất cho vay.
Điều quan trọng ở đây là các ngân hàng trung ương thực hiện tăng lãi suất nhưng ở một mức không quá lớn. Nó phải được điều chỉnh theo xu hướng mặt bằng chung giữa các quốc gia trên thế giới. Từ đó giúp cho dòng vốn đầu tư nước ngoài được giữ vững tại các quốc gia.
Những dự báo về chính sách tăng lãi suất của FED
Hiện tại, mọi sự chú ý của nhà đầu tư chứng khoán đều tập trung vào các thông báo của Cục Dự Trữ Liên Bang Hoa Kỳ – FED. Theo nhiều dự đoán từ các nhà kinh tế học ở Reuters, FED có thể tăng thêm lãi suất ở mức 0,75 điểm %. Không chỉ thế các chuyên gia của Action Economics cũng đưa ra các dự đoán tương tự như vậy.
Trong tháng 12, các nhà đầu tư cần chú ý đến cuộc họp của FED vào ngày 13 và 14/12. Vì có khả năng ngân hàng trung ương này tăng lãi suất là cực kỳ cao. Nếu đúng theo dự đoán thì hết năm nay mức tăng lãi suất của FED sẽ dao động từ mức 4,25 đến 4,75%.
Kết luận
Như vậy với thông tin trên chúng ta thấy được rằng giữa lạm phát và lãi suất có mối quan hệ tác động qua lại lẫn nhau. Nếu như lãi suất tăng thì lạm phát sẽ giảm. Từ đó giúp cho thị trường tài chính và nền kinh tế giữ được cán cân cân bằng.
Hy vọng những thông tin mà Thuvientaichinh cung cấp sẽ hữu ích với độc giả. Chân thành cảm ơn bạn đã đọc bài viết này! Chúc bạn thành công!
Bài viết liên quan:
- Khung thời gian mở cửa và đóng cửa của Forex là khi nào?
- Hướng dẫn cách chơi Forex chi tiết nhất
- Hướng dẫn cách đăng ký tài khoản forex trên sàn uy tín và an toàn
- Moving Average là gì? Cách sử dụng đường trung bình động tối ưu nhất
- Tìm hiểu về mô hình nến búa ngược là gì?
- Tầm quan trọng của phân tích kỹ thuật trong Forex/chứng khoán
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
