Biên lợi nhuận là một yếu tố rất quan trọng có thể giúp cho nhà giao dịch đánh giá được khả năng hoạt động của công ty trong những khoảng thời gian khác nhau. Tuy nhiên có rất nhiều người vẫn chưa có khái niệm rõ ràng về vấn đề này. Chính vì thế mà Thuvientaichinh đã xây dựng thành một bài viết giúp bạn hiểu hơn về biên lợi nhuận và tầm quan trọng của nó.
Tìm hiểu biên lợi nhuận là gì?
Biên lợi nhuận hay còn được gọi là tỷ suất lợi nhuận hoặc lợi nhuận ròng. Bản chất của biên lợi nhuận chính là phần trăm doanh thu đã chuyển thành lợi nhuận. Từ đó các chuyên gia kinh tế đã sử dụng nó để đánh giá khả năng kiếm tiền của một công ty có đạt hiệu quả hay không. Tức nghĩa là nó thể hiện một công ty đã tạo ra bao nhiêu tiền lợi nhuận từ mỗi đô la bán hàng.
Có rất nhiều loại biên lợi nhuận khác nhau. Trong đó có một hình thức mà được các nhà đầu tư thành công sử dụng nhiều nhất đó chính là tỷ suất lợi nhuận ròng. Dành cho những ai chưa biết về tỷ suất lợi nhuận ròng thì đây là lợi nhuận cuối cùng mà công ty đạt được sau khi trừ đi tất cả chi phí, bao gồm cả thuế và những chi phí khoản lẽ phải được loại bỏ khỏi doanh thu.
Biên lợi nhuận được ví như một “con cờ tốt” để giúp cho nhà giao dịch biết được “sức khỏe”, kỹ năng quản lý và tiềm năng phát triển của một doanh nghiệp.
Tầm quan trọng của biên lợi nhuận đối với nhà đầu tư
Ưu điểm đầu tiên mà Thuvientaichinh nhận thấy được ở biên lợi nhuận chính là khả năng giúp cho nhà đầu tư đánh giá một công ty có lợi nhuận hay không? Nếu tạo được lợi nhuận thì khoảng tiền đó có đáp ứng được hoạt động kinh doanh tiếp theo hay không? Từ đó, các nhà giao dịch sẽ đưa ra được quyết định có nên đầu tư hoặc tái đầu tư một phần thu nhập vào doanh nghiệp. Trường hợp mà bạn gạt bỏ phần vốn đầu tư đó thì trader có thể xem xét lợi nhuận đạt được có đủ để đáp ứng nhu cầu của bạn không.
Bên cạnh đó, dựa vào biên lợi nhuận nhà đầu tư sẽ thực hiện được phép so sánh với các công ty đối thủ cùng ngành. Hay nói cách khác là tìm được chỗ đứng của công ty mà bạn muốn đầu tư vào. Nếu một công ty có biên lợi nhuận lớn thì sẽ đồng nghĩa với việc công ty đó đang làm có lãi và kiểm soát chi phí hoạt động tốt hơn những công ty còn lại. Chính vì thế bạn cũng dễ dàng đánh giá được tiềm năng hoạt động trong tương lai của một công ty cũng như định giá cổ phiếu.
Tính toán biên lợi nhuận và ý nghĩa của chúng
Như thông tin mà Thuvientaichinh có nhắc ở trên thì biên lợi nhuận có rất nhiều loại. Nhưng với bước đầu của một nhà phân tích cơ bản thì bạn cần biết đến 3 loại biên lợi nhuận chính cùng công thức tính của chúng. Nếu bạn tìm được con số giá trị thì sẽ suy luận được ý nghĩa của biên lợi nhuận cũng như đưa ra quyết định đầu tư hợp lý hơn.
Gross profit margin – Biên lợi nhuận gộp
Công thức tính biên lợi nhuận gộp = (Doanh thu – Giá vốn hàng bán)/Doanh thu
Biên lợi nhuận gộp hay còn được gọi là tỷ suất lợi nhuận gộp và chúng có vai trò giúp cho nhà giao dịch xem xét được khả năng sinh lời của một công ty. Thông qua đó, nó sẽ phản ánh lên được số tiền mà công ty thu được sau khi trừ đi tất cả chi phí sản xuất sản phẩm.
Chẳng hạn như một công ty có báo cáo doanh thu năm 2021 là 55,2 tỷ USD và giá vốn bán ra đạt 39,8 tỷ USD. Như vậy chúng ta sẽ tính được tổng lợi nhuận = 15,4 USD = 55,2 – 39,8.
Vậy thì biên lợi nhuận gộp = 15,4/55,2*100=28%, với con số này chúng ta có thể phân tích là công ty đó giữ lại 0,28$ cho mỗi đô la doanh thu.
Theo đó, bạn cũng có thể áp dụng công thức này với những công ty cùng ngành khác. Để xem công ty bạn muốn đầu tư đang nằm ở vị trí nằm trên thị trường tài chính.
Operating profit – Lợi nhuận hoạt động
Lợi nhuận hoạt động có mức ước tính cao hơn biên lợi nhuận gộp bởi vì nó bao hàm cả chi phí trực tiếp và chi phí gián tiếp.
Công thức tính phần trăm lợi nhuận hoạt động = Lợi nhuận hoạt động/doanh thu. Trong đó, lợi nhuận hoạt động sẽ được tính bằng (Doanh thu hoạt động – Giá vốn hàng bán (COGS) – Chi phí hoạt động – Khấu hao – Phân bổ).
Theo đánh giá của Thuvientaichinh thì lợi nhuận hoạt động là một con số rất quan trọng đối với các nhà giao dịch theo trường phái phân tích cơ bản. Bởi vì nó cung cấp một “idea” đầu tư tốt khi phản ánh lên lợi nhuận của một công ty đối với hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó.
Net profit margin – Tỷ suất lợi nhuận ròng
Công thức tính tỷ suất lợi nhuận ròng = Lợi nhuận ròng sau thuế/Doanh thu
Tỷ suất lợi nhuận ròng là thước đo mức độ kiếm lời được đánh giá cao nhất trong những loại biên lợi nhuận. Bởi vì bản chất của nó sẽ thể hiện lên được lợi nhuận hoạt động trừ đi mọi thứ khác. Nếu như một công ty có được con số tỷ suất lợi nhuận ròng không tốt hay nói cách khác là làm ăn mất tiền thì người ta hay gọi đó là lỗ ròng.
Kết luận
Quả thật biên lợi nhuận sẽ giúp ích rất nhiều cho nhà giao dịch khi xem xét đến tiềm năng phát triển của một công ty. Nhưng đây không phải là yếu tố duy nhất để so sánh vì mỗi doanh nghiệp có các hoạt động riêng biệt. Chính vì thế để trở thành một nhà đầu tư theo phân tích cơ bản thành công thì bạn cần phải tìm hiểu thêm một số yếu tố khác. Hãy tiếp tục theo dõi Thuvientaichinh để chúng tôi cung cấp cho bạn các bài học kiến thức đầu tư chứng khoán hữu ích hơn nhé!
Bài viết liên quan:
- Cách phân tích biểu đồ forex theo trader thành công
- Hướng dẫn sử dụng metatrader 4 chi tiết
- Phần mềm mt5 là gì? Phần mềm này có quan trọng không?
- Cách vẽ trendline đúng nhất mà bạn cần biết
- Đường ema trong forex sử dụng có hiệu quả
- Bid và ask là gì? Chúng có ý nghĩa gì?
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
