Trong thị trường chứng khoán nhà đầu tư cần phải nắm bắt rất nhiều khái niệm quan trọng, trong đó có biên lợi nhuận ròng. Đây là một yếu tố cực kỳ hữu ích vì nó sẽ giúp bạn đo lường được khả năng sinh lời của một công ty. Một khi bạn đã hiểu được cách tính và ý nghĩa của biên lợi nhuận ròng trong phân tích chứng khoán thì sẽ giúp ích rất lớn cho nhà đầu tư trong quá trình tham gia đầu tư cổ phiếu.
Tìm hiểu biên lợi nhuận ròng là gì?
Biên lợi nhuận ròng được dịch ra từ thuật ngữ tiếng anh Net Profit Margin hay còn được gọi với từ khóa chuyên môn là tỷ suất lợi nhuận ròng. Chúng ta có thể hiểu đơn giản biên lợi nhuận ròng chính là tỷ suất lợi nhuận mà công ty đạt được sau khi trừ đi các khoản thuế trên mỗi đồng doanh thu bỏ ra. Hay chúng ta có thể hiểu tỷ suất lợi nhuận chính là tỷ suất phần trăm doanh thu của một doanh nghiệp mà nó giữ lại dưới dạng lợi nhuận.
Ý nghĩa của biên lợi nhuận ròng trong phân tích chứng khoán
Biên lợi nhuận ròng là một con số phản ánh vô cùng chân thật hiệu quả hoạt động của mỗi công ty đang đạt được mức lợi nhuận tương đối như thế nào? Các chuyên gia còn xem đây là thước đo của sức khỏe tài chính đối với tình hình kinh doanh của doanh nghiệp.
Bên cạnh đó, nó còn được dùng để so sánh một công ty với các đối thủ cạnh tranh của nó. Từ đó các nhà đầu tư có thể đưa ra nhận định là công ty mà mình đang muốn đầu tư có đang thực sự kiểm soát tốt chi phí hay không? Có tốc độ phát triển ra sao và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai như thế nào?
Chính vì những ý nghĩa quan trọng này mà các nhà đầu tư cần phải biết thêm đến một số đặc điểm của biên lợi nhuận ròng. Cụ thể như sau:
- Biên lợi nhuận ròng sẽ đo lường thu nhập ròng được tạo ra từ hoạt động kinh doanh dựa trên tỷ lệ phần trăm doanh thu đạt được.
- Biên lợi nhuận ròng sẽ phản ánh lên được sự quản lý của đội ngũ lãnh đạo có tạo nên lợi nhuận và đạt đúng kỳ vọng thông qua tiến trình bán hàng hay không?
- Biên lợi nhuận ròng là một trong những nhân tố giúp cho nhà đầu tư nhìn thấy được bức tranh tổng thể về tình hình tài chính của công ty.
Làm thế nào để tính biên lợi nhuận ròng?
Đây có lẽ là thắc mắc của rất nhiều nhà giao dịch cho đến thời điểm này. Theo Thuvientaichinh nhận thấy thì việc tính toán biên lợi nhuận ròng không có gì là quá phức tạp. Bạn chỉ cần dựa vào công thức như sau:
Biên lợi nhuận ròng = (Doanh thu – Giá vốn hàng bán)/Doanh thu
Ví dụ như một công ty sản xuất công nghệ đã tạo ra 1 tỷ đô la doanh thu và 225 triệu đô la thu nhập ròng trong kỳ báo cáo. Lúc này đây chúng ta sẽ tính được tỷ suất lợi nhuận ròng bằng cách lấy 225/1*100%m = 22,5%.
Con số mà chúng ta thu được từ bài toán tính biên lợi nhuận ròng có thể là dương hoặc âm. Đối với con số âm thì chứng tỏ công ty đó làm ăn thua lỗ hoặc đơn vị kinh doanh không có lãi trong kỳ báo cáo. Ngược lại, nếu như con số dương thì nó sẽ phản ánh lên rằng công ty hoạt động tốt và sinh lời.
Từ những thông số này, nhà đầu tư phân tích cơ bản có thể đánh giá được tiềm năng phát triển trong kỳ tiếp theo của công ty phát hành cổ phiếu ra sau. Và bạn có thể đưa ra quyết định có nên đầu tư hoặc tái đầu tư cổ phiếu vào nơi đây không?
Làm thế nào để sử dụng biên lợi nhuận ròng để đánh giá một doanh nghiệp?
Biên lợi nhuận ròng được các nhà đầu tư theo trường phái phân tích cơ bản sử dụng cực kỳ hiệu quả. Cụ thể là họ sẽ sử dụng nó để đánh giá tốc độ tăng trưởng của công ty qua từng kỳ hoặc so sánh công ty này với công ty khác.
Trường hợp công ty bạn đang theo dõi đưa ra ý tưởng mới để phát triển tăng lợi nhuận của mình thì bạn cũng có thể sử dụng biên lợi nhuận ròng để đánh giá hiệu quả của idea đó có tốt không? Trường hợp mà tỷ suất lợi nhuận thấp thì nhà đầu tư có thể đưa ra nhận định là tình hình tài chính của công ty đó đang xấu đi.
Hoặc với trường hợp khác khi biên lợi nhuận ròng của công ty bạn đang nghiên cứu cao hơn những đối thủ cùng ngành khác. Tức nghĩa việc chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận đang đạt được tín hiệu tích cực.
Nhược điểm của biên lợi nhuận ròng
Mặc dù nó giúp ích rất nhiều cho nhà giao dịch trong tiến trình đánh giá một công ty. Tuy nhiên đâu đó biên lợi nhuận ròng vẫn còn mặt hạn chế. Chẳng hạn như biên lợi nhuận sẽ thay đổi liên tục qua từng kỳ thời gian cũng như sau khi xảy ra quá lớn của các sự kiện diễn ra một lần. Lúc này đây việc bán sản phẩm tạm thời có thể thúc đẩy thu nhập. Nhưng chi phí một lần có thể ảnh hưởng nặng nề đến lợi nhuận trong kỳ báo cáo tài chính. Do đó, nhà đầu tư cần phải nắm bắt thêm một số yếu tố gây ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng trong bất kỳ thời kỳ nhất định nào. Vì như vậy bạn mới xác định được biên lợi nhuận ròng phù hợp.
Bên cạnh đó, các nhà giao dịch cần lưu ý là biên lợi nhuận ròng không phải chỉ số phân tích công ty duy nhất. Do đó, nó không thể nào giúp cho trader nhìn nhận một cách xứng đáng của một khoản đầu tư cổ phiếu. Vì thế bạn cần phải dựa vào phân tích thêm nhiều dữ liệu tài chính khác của công ty để có cái nhìn tổng quát hơn về mọi vấn đề.
Bài viết liên quan:
- Forex ngoại hối là gì? Đây có phải là kênh đầu tư hot nhất hiện nay
- Hướng dẫn cách chơi Forex cho người mới bắt đầu mới nhất
- Làm giàu với forex có khó không?
- Đầu tư forex như thế nào là mang lại lợi nhuận hiệu quả
- Các sàn forex uy tín nhất hiện nay
- Forex ở việt nam có hợp pháp không? Nên đầu tư vào không?
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
