Phân tích cơ bản là một trường phái thường được nhắc đến trong các cuộc thảo luận đầu tư chứng khoán thành công. Bởi nó giúp cho nhà giao dịch đánh giá được giá trị cổ phiếu của công ty này với công ty khác như thế nào. Bên cạnh đó, phân tích cơ bản không sử dụng các biểu đồ chứng khoán phức tạp mà bạn chỉ cần sử dụng một số công cụ phân tích cơ bản hiệu quả trong đầu tư chứng khoán.
Báo cáo thu nhập
Báo cáo thu nhập là công cụ phân tích cơ bản tiền đề cho tiến trình đầu tư chứng khoán trở nên hiệu quả hơn. Bởi vì nó sẽ phản ánh lên rõ thu nhập ròng, doanh thu và thu nhập cụ thể trên mỗi cổ phiếu của công ty. Nhưng tại sao bạn cần phải tìm hiểu những thông tin này? Các thông tin liên quan đến số tiền mà công ty mang lại và số tiền công ty đã chi sẽ giúp cho nhà đầu tư đánh giá tình hình hoạt động của công ty đó như thế nào, nó sẽ tác động đến giá cổ phiếu ra sao? Chính vì thế báo cáo thu nhập là công cụ phân tích cơ bản đầu tiên mà bạn cần phải biết.
Bảng cân đối kế toán
Nếu như nhà đầu tư muốn biết công ty đang muốn đầu tư có bao nhiêu tiền và nợ bao nhiêu tiền thì bạn không nên bỏ qua bảng cân đối kế toán. Một công thức mà chúng ta thường thấy để tính toán tổng số tài sản của công ty là Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu.
Với công thức và công cụ phân tích cơ bản này, nhà giao dịch sẽ nắm bắt được tình hình “sức khỏe” của doanh nghiệp. Cụ thể là tình hình tài sản hiện có của doanh nghiệp đang được giữ và phân bổ vào đâu. Ngoài ra, nhà đầu tư còn biết được doanh nghiệp bạn nghiên cứu đang sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tài chính nào. Từ đó đưa ra một bảng kế hoạch đầu tư tối ưu hơn.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Công cụ phân tích cơ bản tiếp theo mà Thuvientaichinh muốn nhắc đến chính là báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Ở phần này bạn cần một lưu ý là thu nhập không nhất thiết phải là tiền mặt. Bên cạnh đó, thu nhập của một công ty được phép báo cáo từ các sản phẩm mà họ có thể đã bán cho người tiêu dùng nhưng chưa thực sự thu được tiền từ khách hàng. Đây được gọi là phương pháp kế toán dồn tích. Và với phương pháp này các nhà đầu tư có thể xem chính xác hơn chi phí mà một công ty phải trả để tạo ra doanh số bán hàng.
Nhà giao dịch hãy thử nghĩ xem một công ty đã công bố doanh thu kiếm được 100 triệu đô la. Nhưng trên thực tế họ vẫn chưa thu được đồng nào từ khách hàng của mình. Và ví dụ này minh chứng cho phương pháp kế toán dồn tích với lý do chính đáng.
Tuy nhiên với phương pháp này các nhà giao dịch cần phải theo dõi thêm dòng tiền mặt lưu chuyển. Cụ thể là báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ giúp bạn biết được dòng tiền lạnh và khó chảy vào công ty. Bên cạnh đó, nó còn cho bạn biết được một công ty đã tạo ra được bao nhiêu tiền mặt từ các hoạt động kinh doanh của mình. Từ đó bạn có thể đánh giá được công ty đó hoạt động tài chính có khả quan hay không.
Các tỷ số tài chính
Có thể những dữ liệu báo cáo tài chính là cực kỳ quan trọng nhưng để đi lâu và đi xa cùng với thị trường chứng khoán thì bạn không nên bỏ qua các tỷ số tài chính. Nhưng vai trò của các công ty chỉ là đưa ra dữ liệu tài chính còn việc của nhà giao dịch là phải tính toán được các tỷ số tài chính một cách chuẩn xác nhất. Đây là một thông cũng như công cụ phân tích cơ bản cực kỳ quan trọng.
Hay nói cách khác tỷ số tài chính sẽ giúp cho nhà giao dịch có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình hoạt động của công ty. Từ mỗi dữ liệu báo cáo bạn sẽ tính toán được các con số phát triển khác nhau từ tỷ số tài chính.
Hiện nay các nhà đầu tư chứng khoán đang sử dụng rất nhiều tỷ số tài chính. Nhưng trong phạm vi bài viết này Thuvientaichinh chỉ cung cấp cho bạn những tỷ số quan trọng và được nhiều nhà giao dịch sử dụng nhất.
Tỷ lệ định giá
Nếu như bạn đã nghe ai đó nhắc đến tỷ lệ giá trên thu nhập hoặc P/E thì đó chính là tỷ lệ định giá. Thông qua công cụ phân tích cơ bản này các nhà giao dịch có thể đánh giá xem cổ phiếu đó rẻ hay mắc so với giá trị trên thị trường. Bằng cách so sánh giá cổ phiếu với một phần dữ liệu cơ bản về một công ty.
Chẳng hạn như bạn sẽ so sánh giá cổ phiếu với giá thu nhập trên một cổ phiếu. Vậy thì tỷ lệ P/E càng cao chứng tỏ cổ phiếu đó càng có giá trị cao. Và ngược lại, nếu tỷ lệ P/E càng thấp thì cổ phiếu đố sẽ càng có giá trị thấp.
Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư
Tỷ lệ hòa vốn của một công ty sẽ giúp cho nhà giao dịch cảm thấy an tâm hơn với số tiền của mình. Bởi lẽ trước khi bạn quyết định đầu tư vào đâu đó thì phải biết được công ty có khả năng chi trả và bạn sẽ nhận đủ số tiền mình kiếm được. Với tỷ lệ hòa vốn các trader sẽ xác định được mức độ của một công ty.
Tỷ lệ hiệu suất hoạt động
Bản chất của tài chính là sự cân bằng giữa tăng doanh số bán hàng và giảm chi phí để tăng lợi nhuận cho công ty. Và nếu một công ty tạo ra lợi nhuận càng nhiều cho công ty thì càng cổ phiếu sẽ được chia “miếng bánh” càng lớn. Thông qua tỷ lệ hiệu suất hoạt động các nhà đầu tư sẽ biết được thông tin công ty đang quản lý chi phí và tăng doanh số bán hàng tốt như thế nào.
Bài viết liên quan:
- Hướng dẫn cách vẽ đường xu hướng trong forex
- Đường ema trong forex có quan trọng không?
- Giá bid là gì? Tìm hiểu chi tiết về giá bid
- Ý nghĩa sử dụng mô hình nến búa ngược
- Đường ma là gì? Làm thế nào để sử dụng đường ma?
- Phân tích kỹ thuật forex có khó không?
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
