Chắc hẳn khi bạn tìm hiểu đến đây thì đã biết đến tầm quan trọng của quản lý vốn. Nhưng bạn đã biết cách quản lý vốn như thế nào là hiệu quả chưa? Hôm nay Thuvientaichinh sẽ giới thiệu đến bạn một phương pháp được rất nhiều trader thành công sử dụng chính là công thức Kelly.
Tìm hiểu công thức Kelly là gì?
Công thức Kelly hay còn được gọi là tiêu chuẩn hoặc chiến lược Kelly. Cha đẻ của công thức này chính là John Kelly và ông chỉ vô tình xây dựng công thức này nhằm phục vụ việc giải quyết các tín hiệu nhiễu của điện thoại đường dài. Tuy nhiên công thức Kelly đã được các “tay chơi” để mắt đến và áp dụng đầu tiên vào môn đua ngựa.
Sau đó, các nhà đầu tư đã nhận thấy tiềm năng này và sử dụng công thức Kelly vào quản lý vốn. Theo đó họ có thể tìm ra được tỷ lệ lợi nhuận trên mỗi giao dịch để tối ưu hóa lợi nhuận tài chính dài hạn mà mình nhận được.
Công thức Kelly như thế nào?
Công thức Kelly = W – [(1 – W) / R], trong đó:
- W chính là tỷ lệ chiến thắng trên tổng giao dịch.
- R chính là tỷ lệ lợi nhuận trung bình trên thua lỗ của tổng giao dịch mà bạn nhận được.
Để giúp bạn dễ hiểu hơn chúng ta hãy cùng phân tích ví dụ bên dưới đây nhé. Chẳng hạn như trong giao dịch của bạn có tổng cộng là 20 lệnh. Trong đó, tổng lệnh chiến thắng là 10 thì tỷ lệ W sẽ bằng 0.5 vì 10/20. Bên cạnh đó mỗi lệnh chiến thắng của bạn là 120 pips nhưng trung bình mỗi lệnh thắng được là 120 pips với trung bình mỗi lệnh thua bạn thua 75 pips. Ta có được tỷ lệ R bằng 1.6 vì 120/75.
Theo những thông số trên ta sẽ tính được công thức Kelly = 0,5 – [(1 – 0,5) / 1,6] = 0,1875.
Câu hỏi đặt ra với các nhà giao dịch là làm thế nào để tìm và tính toán được W và R? Thuvientaichinh sẽ chia sẻ đến bạn một số thủ thuật sau.
- Bước 1: Đầu tiên bạn cần xác định tổng số lượng lệnh giao dịch của mình.
- Bước 2: Xác định có bao nhiêu lệnh thắng để tính được W.
- Bước 3: Tính R bằng cách cộng tất cả các pip chiến thắng và chia nó lại cho tổng số giao dịch bị mất. Tiếp theo bạn cần thực hiện chia 2 giá trị trung bình này với nhau để được giá trị R.
Ứng dụng công thức Kelly trong quản lý vốn
Để có thể ứng dụng công thức Kelly trong quản lý vốn một cách hiệu quả thì các nhà giao dịch cần thực hiện theo các hướng dẫn sau.
Đầu tiên các nhà giao dịch cần phải hiểu được thông số của công thức Kelly sẽ phản ánh lên điều gì? Theo đó tỷ lệ Kelly sẽ giúp cho nhà giao dịch đạt được nguồn lợi nhuận Forex trong dài hạn. Tuy nhiên:
- Nếu tỷ lệ Kelly lớn thì đồng nghĩa lợi nhuận của bạn nhận được sẽ khá cao nhưng rủi ro cũng cao không kém.
- Nếu tỷ lệ Kelly mà bạn ghi nhận được là ở mức 0.25 (25%) thì chứng tỏ tỷ lệ giao dịch có xác suất chiến thắng trung bình là 50%. Bên cạnh đó, tỷ lệ lời và lỗ mà chúng ta ghi nhận được sẽ là 2:1. Hiểu một cách đơn giản là tỷ lệ lời phải cao nhất đôi tỷ lệ thua lỗ trong giao dịch.
- Nếu tỷ lệ Kelly lớn hơn 0.25 thì bạn cần phải cẩn thận và hạn chế rủi ro giao dịch của mình.
Nhìn vào đồ thị bên trên đây, các nhà giao dịch có thể chia tỷ lệ thành 3 vùng khác nhau:
- Khu vực từ 0 đến 0.5K – vùng an toàn: Nếu như kết quả bạn đạt được rơi vào khoảng phạm vi này thì tức nghĩa giao dịch của bạn đang an toàn. Tuy nhiên an toàn không đồng nghĩa với không có rủi ro. Các nhà giao dịch vẫn có thể gặp các rủi ro tiềm năng nhưng khá thấp.
- Khu vực từ 0.5 đến K – vùng mạo hiểm: Nếu như công thức tính của bạn cho ra tỷ lệ Kelly rơi vào khoảng này thì lợi nhuận mà bạn nhận được là rất tối ưu. Nhưng lợi nhuận tối ưu vẫn không bằng tỷ lệ rủi ro cực kỳ cao. Đặc biệt là tại mức K rủi ro các nhà giao dịch gặp phải lên đến gấp 2 lần so với 0.5K.
- Khu vực lớn hơn K – vùng rủi ro cao nhất: Tại khu vực này lợi nhuận mà các nhà giao dịch nhận được sẽ giảm xuống nhưng tỷ lệ rủi ro lại tăng lên. Tức nghĩa bạn đang đối mặt với rất nhiều thử thách và đang gặp khó khăn giao dịch.
Lưu ý khi ứng dụng công thức Kelly trong quản lý vốn
Một sự thật đáng buồn là các nhà giao dịch không thể nào xác định được xác suất chiến thắng và tỷ lệ lời lỗ trên thực tế. Bởi vì những nguyên nhân sau:
- Đầu tiên là mỗi thời điểm sẽ cho nhà giao dịch các thông số chiến thắng khác nhau. Bên cạnh đó, thị trường biến động mạnh và ít biến động cũng sẽ cho ra tỷ lệ lời lỗ khác nhau.
- Các giá trị chiến thắng và lời/lỗ mà chúng ta ghi nhận được chỉ mang tính chất trung bình và ước tính. Chính vì lẽ đó mà nó không thể nào phản ánh lên được bức tranh thực tế theo thời gian.
- Từ một công thức chỉ được sử dụng trong tín hiệu nhiễu điện thoại đường dài đến cá cược và thị trường tài chính thì chắc chắn nó sẽ không hoàn toàn chuẩn xác.
Vì những thông tin mà Thuvientaichinh cung cấp trên thì chắc hẳn trader chỉ nên sử dụng công thức Kelly như một con số tham chiếu. Và bạn chỉ nên biến động các giá trị này để tương ứng với giao dịch cũng như biến động thị trường.
Tuy nhiên một khi bạn đã tính toán được tỷ lệ Kelly thì có thể sử dụng nó để xây dựng cho mình một đồ thị biểu diễn mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro mà Thuvientaichinh đã cung cấp ở trên.
Hy vọng với thông tin chúng tôi cung cấp bạn đã hiểu rõ hơn về công thức Kelly là gì cũng như cách ứng dụng nó trong quản lý vốn. Chúc bạn thành công!
Bài viết liên quan:
- Hướng dẫn cách phân tích biểu đồ forex chính xác
- Hướng dẫn sử dụng phần mềm metatrader 4 để giao dịch ngoại hối
- Cách sử dụng mt5 làm phần mềm trading hiệu quả
- Làm thế để vẽ đường xu hướng một cách chính xác nhất?
- Đường ema là gì? Cách sử dụng đường ema trong forex hiệu quả nhất
- Bid và ask là gì ? Tìm hiểu về giá Bid và Ask trong giao dịch Forex
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
