Thông thường, các sàn giao dịch sẽ có các quy định về Margin Call khác nhau. Một số sàn chỉ có Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call), trong khi một số sàn khác sẽ tách riêng Margin Call và Stop Out Level. Ở bài học trước, chúng ta đã xem xét một tình huống thực tế khi giao dịch tại một sàn giao dịch chỉ hoạt động với Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call). Cụ thể, sàn giao dịch chỉ xác định Mức Margin Call là 100% và không có Stop Out Level. Và ở bài học này, chúng ta sẽ tìm hiểu một tình huống giao dịch thực tế khác, trong đó nhà môi giới hoạt động với Margin Call và Stop Out Level riêng biệt.
Tình huống giao dịch: Sàn giao dịch xác định Mức gọi ký quỹ (Margin Call) là 100% và mức dừng lệnh (Stop Out Level) là 50%
Điều gì sẽ xảy ra với tài khoản ký quỹ của bạn khi đang có một giao dịch bị thua lỗ nghiêm trọng? Chúng ta cùng đi tìm hiểu nhé!
Bước 1: Nạp tiền vào tài khoản giao dịch
Giả sử bạn nạp 10.000 USD vào tài khoản giao dịch của mình, và số dư tài khoản (balance) hiện tài của bạn là 10.000 USD.
Đây là số liệu hiện tại trong tài khoản giao dịch của bạn:
| Long / Short | FX Pair | Position Size | Entry Price | Current Price | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
| – | $10,000 | – | $10,000 | $10,000 | – |
Bước 2: Tính toán Required Margin (ký quỹ bắt buộc)
Giả sử bạn muốn mua GBP/USD ở mức 1.30000 với 1 lot tiêu chuẩn (100.000 đơn vị). Yêu cầu ký quỹ là 5%. Vậy bạn cần bao nhiêu ký quỹ (Ký quỹ Bắt buộc) để mở vị thế?
Vì tài khoản giao dịch được tính bằng USD, nên cần phải chuyển đổi giá trị của GBP sang USD để xác định giá trị thực tế của giao dịch.
Lúc này: 1 GBP = 1,3 USD
Nên: 100.000 GBP = 130.000 USD
=> Giá trị thực tế là 130.000 USD.
Bây giờ chúng ta có thể tính toán Required Margin (ký quỹ bắt buộc):
Ký quỹ bắt buộc = Giá trị thực tế x Yêu cầu ký quỹ
6.500 USD = 130.000 USD x 5%
Như vậy, khi tài khoản giao dịch của bạn bằng USD, và Yêu cầu ký quỹ là 5%, thì Ký quỹ bắt buộc sẽ là 6.500 USD.
Bước 3: Tính toán Used Margin (số tiền ký quỹ đã sử dụng)
Giả sử ngoài giao dịch mua GBP/USD trên, thì không có bất kỳ giao dịch nào khác đang mở.
Vì chỉ mở một vị thế DUY NHẤT, nên Used Margin sẽ bằng với Ký quỹ Bắt buộc.
Bước 4: Tính Equity (vốn chủ sở hữu)
Giả sử rằng giá đã tăng nhẹ và vị thế của bạn hiện đang giao dịch ở mức hòa vốn. Điều này có nghĩa là Floating P/L của bạn là 0 USD.
Chúng ta sẽ tính Vốn chủ sở hữu của bạn với công thức:
Equity = Số dư tài khoản + Floating P/L
10.000 $ = 10.000 $ + 0 $
Như vậy, Vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn hiện là 10.000 USD.
Bước 5: Tính Free Margin (số dư ký quỹ)
Vì chúng ta đã biết Vốn chủ sở hữu, nên rất dễ dàng để tính toán Free Margin:
Free Margin = Vốn chủ sở hữu – Ký quỹ đã sử dụng
3.500 $ = 10.000 $ – 6.500 $
Như vậy, số dư ký quỹ sẽ là 3.500 USD.
Bước 6: Tính toán Margin Level (mức ký quỹ)
Chúng ta sẽ tính mức ký quỹ với công thức:
Margin Level = (Vốn chủ sở hữu/Ký quỹ đã sử dụng) x 100%
154% = (10.000 $/6.500 $) x 100%
Như vậy, Mức ký quỹ là 154%.
Tại thời điểm này, các số liệu trên nền tảng giao dịch của bạn sẽ như sau:
| Long / Short | FX Pair | Position Size | Entry Price | Current Price | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
| – | $10,000 | – | – | $10,000 | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
Cặp tiền GBP/USD đã giảm 400 pips!
Chúng ta sẽ phân tích sự thay đổi khi cặp tiền GBP/USD giảm 400 pips và tỷ giá hiện đang ở mức 1,26000. Vậy tài khoản của bạn bị ảnh hưởng như thế nào?
GBP/USD giảm 400 pips và hiện đang giao dịch ở mức 1,26000.
Used Margin (Ký quỹ đã sử dụng)
Bạn sẽ nhận thấy rằng Số tiền ký quỹ được sử dụng đã thay đổi. Bởi vì tỷ giá hối đoái đã thay đổi, Giá trị thực tế của vị thế cũng sẽ thay đổi theo, nên chúng ta sẽ tính toán lại Required Margin (ký quỹ bắt buộc).
Bất cứ khi nào có thay đổi về tỷ giá GBP/USD, thì Ký quỹ Bắt buộc cũng sẽ thay đổi. Với GBP/USD hiện đang giao dịch ở mức 1.26000 (thay vì 1.30000 như trước đó), vậy Ký quỹ Bắt buộc cần thiết để giữ vị thế mở là bao nhiêu?
Vì tài khoản giao dịch được tính bằng USD, nên chúng ta cần chuyển đổi giá trị của GBP sang USD để xác định Giá trị thực tế của giao dịch.
Với 1 GBP = 1,26 USD
Thì 100.000 GBP = 126.000 USD
=> Giá trị thực tế là 126.000 USD.
Trước đó, Giá trị thực tế là 130.000 USD. Nhưng vì tỷ giá GBP/USD đã giảm, điều này có nghĩa là GBP đã giảm. Và vì tài khoản của bạn được tính bằng USD, nên Giá trị thực tế của vị thế cũng sẽ giảm xuống.
Bây giờ chúng ta có thể tính toán Required Margin (ký quỹ bắt buộc) với công thức:
Ký quỹ bắt buộc = Giá trị thực tế x Yêu cầu ký quỹ
6.300 $ = 126.000 $ x 5%
Lưu ý rằng Giá trị thực tế đã giảm, nên Ký quỹ Bắt buộc cũng vậy. Vì Yêu cầu Ký quỹ là 5%, nên Ký quỹ Bắt buộc sẽ là 6.300 USD.
Trước đó, Ký quỹ Bắt buộc là 6.500 USD (khi tỷ giá GBP/USD là 1,30000).
Used Margin (Số tiền ký quỹ đã sử dụng) phản ánh những thay đổi trong Required Margin (số tiền ký quỹ bắt buộc) đối với mọi vị thế đang mở.
Trong ví dụ này, vì bạn chỉ mở một vị thế, nên Used Margin (Số tiền ký quỹ đã sử dụng) sẽ bằng với Required Margin mới, là 6.300 USD.
Floating P/L (lời/lỗ thả nỗi)
Tỷ giá của cặp tiền GBP/USD đã giảm từ 1,30000 xuống còn 1,26000, chênh lệch 400 pips. Vì bạn đang giao dịch 1 lot tiêu chuẩn, nên 1 pip di chuyển tương đương với 10 USD.
Điều này có nghĩa là bạn có một Khoản lỗ thả nổi là 4.000 USD.
Floating P/L = (Giá hiện tại – Giá đầu vào) x 10.000 x X$/pip
– 4.000 $ = (1,26000 – 1,30000) x 10.000 x 10 $/pip
Equity (Vốn chủ sở hữu)
Vốn chủ sở hữu của bạn bây giờ là 6.000 USD, được tính với công thức:
Equity = Số dư tài khoản + Floating P/L
6.000 $ = 10.000 $ + (- 4.000 $)
Free Margin (Số dư ký quỹ)
Để tính Số dư ký quỹ, chúng ta sẽ áp dụng công thức:
Free Margin = Vốn chủ sở hữu – Ký quỹ đã sử dụng
– 300 $ = 6.000 $ – 6.300 $
Như vậy, Số dư ký quỹ của bạn hiện là -300 USD.
Margin Level (Mức ký quỹ)
Margin Level = (Vốn chủ sở hữu/Ký quỹ đã sử dụng) x 100%
95% = (6.000 $/6.300 $) x 100%
Như vậy, Mức ký quỹ của bạn đã giảm xuống 95%. Nó đã thấp hơn mức gọi ký quỹ (Margin Call) là 100%!
Tại thời điểm này, bạn sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ! Đây là một CẢNH BÁO rằng giao dịch của bạn có nguy cơ bị đóng tự động. Giao dịch của bạn vẫn được mở, nhưng bạn sẽ KHÔNG thể mở các vị thế mới, trừ khi Mức ký quỹ tăng lên trên mức 100%.
Account Metrics (Chỉ số tài khoản)
Sau đây là chỉ số tài khoản hiện tại của bạn trên nền tảng giao dịch:
| Long / Short | FX Pair | Position Size | Entry Price | Current Price | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
| – | $10,000 | – | $10,000 | $10,000 | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Long | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
Cặp tiền GBP/USD giảm thêm 290 pips!
Tiếp đó, cặp tiền GBP/USD giảm thêm 290 pips và hiện đang giao dịch ở mức 1.23100.
Vậy các chỉ số tài khoản sẽ thay đổi như thế nào?
Used Margin (Ký quỹ đã sử dụng)
Với tỷ giá GBP/USD hiện đang giao dịch ở mức 1.23100 (thay vì 1.26000 như trước đó), chúng ta sẽ tìm xem phải cần số tiền ký quỹ Bắt buộc là bao nhiêu để giữ vị thế mở.
Vì tài khoản giao dịch được tính bằng USD, nên chúng ta cần chuyển đổi giá trị của GBP sang USD để xác định Giá trị thực tế của giao dịch.
Với 1 GBP = 1,23100 USD
Thì 100.000 GBP = 123.100 USD
=> Giá trị thực tế là 123.100 USD.
Bây giờ chúng ta có thể tính toán Required Margin (ký quỹ bắt buộc) với công thức:
Ký quỹ bắt buộc = Giá trị thực tế x Yêu cầu ký quỹ
6.155 $ = 123.100 $ x 5%
Lưu ý rằng Giá trị thực tế đã giảm, nên Ký quỹ Bắt buộc cũng vậy. Vì Yêu cầu Ký quỹ là 5%, nên Ký quỹ Bắt buộc sẽ là 6.155 USD.
Trước đó, Ký quỹ Bắt buộc là 6.300 USD (khi tỷ giá GBP/USD là 1,26000).
Used Margin (Số tiền ký quỹ đã sử dụng) phản ánh những thay đổi trong Required Margin (số tiền ký quỹ bắt buộc) đối với mọi vị thế đang mở.
Trong ví dụ này, vì bạn chỉ mở một vị thế, nên Used Margin (Số tiền ký quỹ đã sử dụng) sẽ bằng với Required Margin mới, là 6.155 USD.
Floating P/L (lời/lỗ thả nỗi)
Tỷ giá của cặp tiền GBP/USD đã giảm từ 1.30000 xuống còn 1.23100, chênh lệch 690 pips. Vì bạn đang giao dịch 1 lot tiêu chuẩn, nên 1 pip di chuyển tương đương với 10 USD.
Điều này có nghĩa là bạn có một Khoản lỗ thả nổi là 6.900 USD, áp dụng công thức tính sau:
Floating P/L = (Giá hiện tại – Giá đầu vào) x 10.000 x X$/pip
– 6.900 $ = (1,23100 – 1,30000) x 10.000 x 10 $/pip
Equity (Vốn chủ sở hữu)
Vốn chủ sở hữu của bạn bây giờ là 3.100 USD, được tính với công thức:
Equity = Số dư tài khoản + Floating P/L
3.100 $ = 10.000 $ + (- 6.900 $)
Free Margin (Số dư ký quỹ)
Để tính Số dư ký quỹ, chúng ta sẽ áp dụng công thức:
Free Margin = Vốn chủ sở hữu – Ký quỹ đã sử dụng
– 3.055 $ = 3.100 $ – 6.155 $
Như vậy, Số dư ký quỹ của bạn hiện là -3.055 USD.
Margin Level (Mức ký quỹ)
Margin Level = (Vốn chủ sở hữu/Ký quỹ đã sử dụng) x 100%
50% = (3.100 $/6.155 $) x 100%
Như vậy, Mức ký quỹ của bạn đã giảm xuống 50%. Tại thời điểm này, Mức ký quỹ của bạn đã thấp hơn Stop Out Level!
Account Metrics (Chỉ số tài khoản)
Sau đây là chỉ số tài khoản hiện tại của bạn trên nền tảng giao dịch:
| Long / Short | FX Pair | Position Size | Entry Price | Current Price | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
| – | $10,000 | – | $10,000 | $10,000 | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Long | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
| Long | GBP/USD | 100,000 | 1.3000 | 1.23100 | 50% | $3,100 | $6,155 | -$3,055 | $10,00 | -$6,900 |
STOP OUT!
Có thể thấy rằng Margin Level (Mức ký quỹ) đã giảm xuống 50% – Mức dừng lệnh (Stop Out Level). Hay nói cách khác, Mức ký quỹ của bạn đã đạt đến Mức dừng lệnh! Lúc này, nền tảng giao dịch của bạn sẽ tự động thực hiện lệnh Stop Out, có nghĩa là giao dịch của bạn sẽ tự động đóng lại theo giá thị trường.
Và:
- Số tiền ký quỹ đã sử dụng của bạn (Used Margin) sẽ được “giải phóng”.
- Khoản lỗ thả nổi của bạn (Floating Loss) sẽ được “hiện thực hóa”.
Số dư tài khoản của bạn sẽ được cập nhật lại, đồng thời nó sẽ phản ánh Khoản lỗ đã thực hiện. Như vậy, tài khoản của bạn sẽ không còn vị thế nào đang mở, Số dư Ký quỹ, Vốn chủ sở hữu và Số dư tài khoản của bạn sẽ bằng nhau.
Không có Mức ký quỹ (Margin Level) hoặc Floating P/L vì không có vị thế mở.
Sau đây là bảng thống kê về sự thay đổi trong tài khoản của bạn:
| Long / Short | FX Pair | Position Size | Entry Price | Current Price | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
| – | $10,000 | – | $10,000 | $10,000 | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Long | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
| Long | GBP/USD | 100,000 | 1.3000 | 1.23100 | 50% | $3,100 | $6,155 | -$3,055 | $10,00 | -$6,900 |
| – | $3,100 | – | $3,100 | $3,100 | – |
Trước khi giao dịch, bạn có 10.000 USD trong tài khoản. Bây giờ bạn còn lại 3.100 USD! Bạn đã mất 69% số vốn của mình.
% Lãi/Lỗ = ((Số dư cuối kỳ – Số dư đầu kỳ)/Số dư đầu kỳ) x 100%
-69% = ((3.100 $ – 10.000 $)/10.000 $) x 100%
Trong bài học tiếp theo, chúng tôi sẽ đưa ra một tình huống giao dịch khác, khi bạn giao dịch ngoại hối chỉ với 100 USD! Chúng ta có thể giao dịch với số vốn nhỏ, nhưng có nên hay không? Hãy cũng Thuvientaichinh tìm hiểu ở bài học sau nhé!
Bài viết liên quan:
- Các loại lệnh trong forex: Ý nghĩa và cách sử dụng chính xác
- Margin call là gì? Phòng tránh Margin Call trong Forex hiệu quả
- Margin Level là gì? Cách tính mức ký quỹ trong Forex chính xác
- Đường RSI là gì? Cách sử dụng chỉ số RSI hiệu quả
- Sóng Elliott là gì ? Lý thuyết sóng Elliott trong giao dịch forex
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
