Hệ số Alpha trong đầu tư chứng khoán là gì?

Nếu như bạn muốn xác định chiến lược của mình có khả năng đánh bại thị trường chứng khoán hay không? Hãy dành ít phút đọc qua bài viết này nhé. Vì Thuvientaichinh sẽ giới thiệu đến bạn một hệ số rủi ro phổ biến nhất trong lĩnh vực đầu tư. Đó chính là hệ số Alpha trong đầu tư chứng khoán là gì? 

Hệ số Alpha trong đầu tư chứng khoán là gì?

Hệ số Alpha được rất nhiều nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp sử dụng để đánh giá tính tối ưu của chiến lược đầu tư cổ phiếu. Theo đó, nó sẽ cho bạn biết được tỷ suất sinh lời vượt trội trong giai đoạn thị trường hoạt động hiệu quả. Hay nói cách khác, hệ số Alpha là thước đó tính hiệu quả của một khoản đầu tư sau khi bạn điều chỉnh chiến lược theo biến động thị trường hoặc biến động ngẫu nhiên.

Trong hệ sinh thái các hệ số giúp đo lường mức độ rủi ro của thị trường tài chính, bao gồm Beta, độ lệch chuẩn, hệ số R và hệ số Sharpe. Hệ số Alpha được rất nhiều chuyên gia phân tích tài chính đánh giá cao vì nó mang lại kết quả cực kỳ tối ưu.

Hãy tiếp tục cùng Thuvientaichinh theo dõi phần thông tin bên dưới đây để hiểu rõ hơn về vấn đề bạn nhé!

Cách tính hệ số Alpha trong đầu tư chứng khoán 

Công thức tính hệ số Alpha = tỷ suất lợi nhuận thực tế – [lợi nhuận tài sản phi rủi ro + (tỷ suất lợi nhuận của thị trường – lợi nhuận tài sản phi rủi ro) hệ số đo lường mức độ rủi ro của một cổ phiếu ß]

Thông thường trong đầu tư chứng khoán, hệ số Alpha sẽ cho ra các kết quả là -2 hoặc +5. Các con số này biểu thị cho việc chúng ta so sánh hiệu quả của danh mục đầu tư với chỉ số tiêu chuẩn. Chẳng hạn như chiến lược kém hiệu quả -2 hoặc hoạt động tốt +5.

Ý nghĩa sử dụng hệ số Alpha trong đầu tư chứng khoán

Tại sao lại có nhiều nhà đầu tư sử dụng hệ số Alpha trong giao dịch chứng khoán như vậy? Bởi vì họ nhận thấy được ý nghĩa quan trọng của Alpha trong quá trình đánh giá hiệu quả chiến lược. Cụ thể hơn ý nghĩa của hệ số Alpha chính là giúp đo lường hiệu quả hoạt động của một khoản đầu tư khi so sánh với chỉ số thị trường hoặc một chỉ số đại diện cho diễn biến thị trường tài chính.

Và như công thức Thuvientaichinh cung cấp ở trên thì hệ số Alpha có thể là một con số âm hoặc một con số dương. Mỗi con số của Alpha đều mang một ý nghĩa riêng. Cụ thể:

• Nếu kết quả bạn nhận được là con số âm thì chúng tỏ trader đang phải đối mặt với rủi ro cao.
• Nếu hệ số Alpha càng thấp thì đây là tín hiệu rủi ro so với lợi nhuận càng lớn.
• Nếu kết quả các nhà đầu tư nhận được có α = 0 thì chứng tỏ rủi ro và lợi nhuận trong chiến lược của bạn là bằng nhau.
• Một kết quả đầu tư được đánh giá là tốt khi α > 0, con số càng tăng trưởng dương thì lợi suất của bạn càng tốt.

Bên cạnh đó, rất nhiều thiên tài chứng khoán đã tận dụng triệt để hệ số α trong kế hoạch đầu tư của mình. Kể đến một số cái tên tiêu biểu như Jensen hay Warren Buffett. Theo một số nghiên cứu về chiến lược của Warren Buffett, các chuyên gia cho rằng ông đã sử dụng hệ số Alpha trong quá trình đánh giá giao dịch sử dụng đòn bẩy trên một cổ phiếu chất lượng cao.

Ngoài ra, cũng có không ít nhà đầu tư khác sử dụng hệ số Alpha để đánh giá, so sánh cũng như dự đoán lợi nhuận trên một khoản đầu tư như thế nào. Có thể nói những con số chúng ta có được từ Alpha rất quan trọng và nó sẽ ảnh hưởng đến quyết định giao dịch của các trader.

Hướng dẫn cách áp dụng hệ số Alpha trong đầu tư chứng khoán

Điểm mấu chốt trong cách áp dụng hệ số Alpha trong đầu tư chứng khoán chính là bạn biết cách lựa chọn tài sản để so sánh. Để nhận được kết quả chính xác nhất các nhà đầu tư cần so sánh các quỹ cùng loại tài sản. Việc đánh giá 2 loại tài sản thuộc 2 nhóm khác nhau dường như là một hành động so sánh khập khiểng cũng như không mang lại đúng kết quả.

Bên cạnh đó, các nhà đầu tư cần phải trích lọc được những tiêu chí phù hợp nhất trong quá trình so sánh tài sản. Ở đây chúng ta có thể sử dụng kết hợp với chỉ số chứng khoán S&P 500. Chỉ số này được coi là đại diện cho thị trường chứng khoán. Nhờ vào đó, các nhà đầu tư sẽ có cái nhìn tổng quan nhất về chiến lược của mình.

Tuy nhiên, không phải tài sản nào sử dụng chỉ số S&P 500 làm tiêu chuẩn cũng mang lại kết quả tốt. Cụ thể như các quỹ trái phiếu, quỹ đầu tư khu vực hay bất động sản sẽ không phù hợp với việc so sánh này. Như vậy, nếu bạn muốn so sánh các dạng tài sản trên thì cần một tiêu chí khác phù hợp hơn. Từ đó, kết quả đầu tư của bạn sẽ đạt được hiệu quả tối ưu nhất cũng như không gây ảnh hưởng xấu đến danh mục đầu tư. 

Như vậy, Thuvientaichinh đã cung cấp cho bạn tất cả thông tin liên quan đến hệ số Alpha trong đầu tư chứng khoán. Hy vọng những kiến thức chúng tôi mang đến sẽ thật sự hữu ích cho tất cả anh em. Cảm ơn bạn đã đọc bài viết này!

Bài viết liên quan:.

• Hướng dẫn mở tài khoản forex nhanh nhất
• Hướng dẫn chi tiết cách xem biểu đồ forex
• Hướng dẫn sử dụng metatrader 4 cho nhà đầu tư
• Hướng dẫn sử dụng metatrader 5 mới nhất hiện nay
• Cách vẽ đường trendline chuẩn xác và hiệu quả nhất
• Đường ema là gì? Cách sử dụng đường ema trong giao dịch

Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien

Nguyễn Minh Tâm

Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính. Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!

thuvientaichinh.com