Đầu tư cổ phiếu theo phong cách CANSLIM

Thị trường chứng khoán hiện nay có hơn 2000 loại cổ phiếu khác nhau. Và câu hỏi đặt ra là làm thế nào bạn chọn được loại cổ phiếu phù hợp với bản thân nhưng vẫn tối ưu hóa lợi nhuận? Có vẻ câu hỏi này không dễ để trả lời bởi vì đây là một quá trình phức tạp và đòi hỏi các nhà đầu tư có những cách tiếp cận khác nhau.

Chính vì hiểu được mối quan ngại của các nhà đầu tư nên hôm nay Thuvientaichinh sẽ giới thiệu bạn đầu tư cổ phiếu theo phong cách CANSLIM. Đây là một chiến lược giúp cho nhà đầu tư chọn lựa cổ phiếu tối ưu, ít rủi ro nhưng vẫn đảm bảo lợi nhuận.

Tìm hiểu CANSLIM là gì?

Cha đẻ của chiến lược CANSLIM chính là một trong những nhà đầu tư chứng khoán nổi bật nhất xứ  Los Angeles – đó chính là William O’Neil. Theo quan niệm của tác giả thì các nhà đầu tư sẽ dựa vào 7 tiêu chí của CANSLIM để xác định được một loại cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao khi thị trường tăng giá. Và mỗi tiêu chí của CANSLIM đều thể hiện lên 1 ý nghĩa riêng. Cụ thể như sau:

• C: Tăng trưởng thu nhập theo quý – Current Earnings.
• A: Tỷ trọng tăng trưởng lợi nhuận theo năm – Annual earnings.
• N: Những thứ mới của công ty như sản phẩm, quản lý và giá trị mới – New products. 
• S: Số lượng cổ phiếu đang được lưu hành hiện nay – Supply and Demand.
• L: Loại cổ phiếu đang dẫn đầu lĩnh vực – Leader or Laggard.
• I: Sự ủng hộ của tài chính – Institutional Sponsorship.
• M: Tiềm năng thị trường trong tương lai – Market direction.

Với chiến lược này các nhà giao dịch sẽ khai thác tốt nhất với thị trường có những biến động mạnh và nhanh. Bởi vì bản chất của nó là một phong cách đầu tư tăng giá. Có nghĩa là nó được thiết kế ra nhằm giúp cho nhà đầu tư kiếm tiền thật nhiều từ một xu hướng tăng.

Làm thế nào để đầu tư cổ phiếu theo phong cách CANSLIM? 

Để tìm cách đầu tư cổ phiếu theo phong cách CANSLIM một cách hiệu quả nhất thì chúng ta cần phải điểm lại từng chữ cái cấu thành nên thuật ngữ “CANSLIM”. 

C: Current Earnings

Hiểu một cách đơn giản nhất về tiêu chí sử dụng tăng trưởng thu nhập theo quý là bạn sẽ xem xét đến yếu tố lợi nhuận công khai trên mỗi cổ phiếu của một doanh nghiệp. Và nhà đầu tư cần quan tâm đến một số yếu tố khác như:

• Khả năng tăng trưởng lợi nhuận đi kèm với tăng trưởng doanh thu của chu kỳ quý trong thời gian gần nhất.
• Nguồn thu nhập.
• Sức tăng  trưởng EPS và so sánh với cùng kỳ của năm trước. 
• Đánh giá với những đối thủ cùng ngành nhằm xem xét vấn đề thực tế công ty đang gặp phải.

A: Annual earnings

Việc đầu tư cổ phiếu theo phong cách CANSLIM phải gắn liền với một loại cổ phiếu mang tính ổn định. Thậm chí sự tăng trưởng của nó phải được chứng minh trong thời gian đủ dài, cụ thể là trong 3 năm gần nhất. Và với tiêu chí này các nhà giao dịch chỉ cần chú tâm đến:

• Doanh nghiệp có làm ăn phát triển trong 3 năm gần nhất hay không?
• ROE của công ty có đạt được mức 17 trong vòng 1 năm qua không?
• LNST có đạt được mức tăng trưởng theo như kỳ vọng không?

N: New products

Một công ty nếu như cứ hoạt động truyền thống mà không mang lại giá trị mới nào cho khách hàng thì khó có thể cạnh tranh với đối thủ. Do đó, các nhà giao dịch cần xem xét đến yếu tố “mới” trong một doanh nghiệp vì nó thúc đẩy loại hình tăng trưởng cần thiết cho các công ty. Từ đó nhà giao dịch cũng có thể nhìn nhận tiềm năng giá của cổ phiếu trong tương lai có tiếp tục tăng trưởng hay không?

S: Supply and Demand

Trong thị trường tài chính nói chung thì yếu tố cung cầu luôn hoạt động song hành cùng nhau. Và khi bạn đầu tư cổ phiếu theo phong cách CANSLIM bằng cung và cầu là sẽ chọn một loại cổ phiếu có nguồn cung bị hạn chế trên thị trường. Vì tác giả muốn các nhà đầu tư tìm kiếm nguồn lợi nhuận lớn trong tương lai trước khi nhu cầu của thị trường tăng lên làm mất giá trị của cổ phiếu đó. 

L: Leader or Laggard

Với chữ cái này các nhà đầu tư phải biết cách phân tích xem liệu cổ phiếu nào đang tăng trưởng và cổ phiếu nào đang “lạc hậu”. Sau đó bạn tiến hành mua từ 2 đến 3 cổ phiếu đứng đầu ngành để nhận được thế mạnh từ lợi nhuận và giá trị doanh nghiệp từ các công ty hàng đầu.

I: Institutional Sponsorship

Yêu cầu để tiến trình đầu tư cổ phiếu theo phong cách CANSLIM đạt hiệu quả cao là bạn phải xác định được một nguồn động lực lớn tác động đến giá cổ phiếu. Cụ thể đó là một số tiền lớn để đẩy giá cổ phiếu lên cao. Và nó đồng nghĩa là một công ty phải có số lượng cổ đông đủ lớn để nâng mức tài trợ và thu hút thêm nhiều nhà đầu tư khác. 

Và bạn có thể lựa chọn cổ phiếu thông qua hình thức này bằng cách đánh giá xem loại cổ phiếu nào đang được các tổ chức lớn mua vào. Nhưng đặc biệt lưu ý những loại cổ phiếu nội bộ mà cứ bán ra liên tục thì chắc chắn công ty đó đang có vấn đề gì đó bất cập.

M: Market direction

Cho dù nhà giao dịch lựa chọn được 1 cổ phiếu đáp ứng đủ 6 tiêu chí trên nhưng cuối cùng không xác định thị xu hướng chung của thị trường thì tất cả sức lực bạn bỏ ra sẽ bằng 0. Bởi vì khi bạn xác định được thị trường tạo đỉnh hoặc đáy là đang nắm giữ 50% thành công trong tay. 

Theo đó, các nhà giao dịch cần theo dõi biến động dòng tiền cũng như xây dựng cho mình một kế hoạch đầu tư hiệu quả.

Lưu ý khi đầu tư cổ phiếu theo phong cách CANSLIM

Đầu tiên Thuvientaichinh muốn nhắc đến là không hề có một phương pháp nào giúp cho trader thắng lệnh 100%. Nếu như bạn muốn vận dụng tốt phong cách CANSLIM trong tiến trình đầu tư cổ phiếu thì cần phải bỏ ra nhiều thời gian để nghiên cứu kiến thức.

Thêm vào đó, thị trường chứng khoán là nơi đầy biến động và có rủi ro tiềm ẩn nhiều. Chính vì thế hãy cẩn trọng và luôn chuẩn bị tâm lý vững chắc. Bạn có thể trở thành “ông hoàng” nhưng cũng có thể trở thành “kẻ trắng tay” bất cứ lúc nào.

Ngoài ra, bạn nên lựa chọn cổ phiếu của những công ty có tiếng, uy tín và có chia cổ tức ổn định hàng năm. Vì những công ty này làm ăn phát triển và có khả năng giữ cho cổ phiếu của họ đạt giá trị bền vững theo thời gian.

Bài viết liên quan:

• Đường ema áp dụng vào forex như thế nào?
• Bid và ask là gì? Nó được sử dụng ra sao?
• Mô hình nến búa ngược hoạt động ra sao?
• Cách sử dụng đường moving average đúng chuẩn
• Phân tích kỹ thuật forex là một phương pháp ai cũng nên biết
• Giao dịch forex ở việt nam có được ưa chuộng

Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien

Nguyễn Minh Tâm

Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính. Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!

thuvientaichinh.com