Để trở thành một nhà đầu tư chứng khoán thành công bạn phải biết qua rất nhiều thuật ngữ. Trong đó, nới lỏng định lượng (QE) là khái niệm quan trọng mà bất kỳ trader nào cũng nên tìm hiểu qua. Vì ảnh hưởng của QE tới thị trường chứng khoán không nhỏ. Hiểu được khái niệm này cũng phần nào giúp bạn nắm bắt được diễn biến trên thị trường.
Nới lỏng định lượng (QE) là gì?
- Nới lỏng định lượng (QE) được chính phủ sử dụng nhưng một phương pháp can thiệp vào mục đích kích cầu nền kinh tế.
- Cụ thể hơn là chính phủ sẽ thực hiện bơm tiền vào nền kinh tế bằng cách mua lại cổ phiếu hay trái phiếu của chính phủ hoặc của một số ngân hàng thương mại.
- Hành động mua vào này của chính phủ được gọi với một từ khóa chuyên ngành là “mua nợ chính phủ”. Kết quả mà chúng ta sẽ thấy là giá chứng khoán sẽ giảm xuống. Trong khi đó, nguồn cung tiền trong thị trường lại bắt đầu tăng lên. Tình huống ngược lại cũng sẽ diễn ra nếu nguồn cung tiền giảm thì giá chứng khoán sẽ tăng.
Bản chất của nới lỏng định lượng (QE)
Với khái niệm nới lỏng định lượng (QE) là gì? chúng ta đã hiểu được một số đặc trưng của phương pháp này. Và tất nhiên chính phủ sẽ không thực hiện Quantitative Easing thường xuyên. Khi chính phủ thực hiện QE sẽ nhằm vào mục đích chính là giúp cho đất nước hạn chế tác động bởi rắc rối toàn cầu. Chẳng hạn như trong tình huống lạm phát thì QE thực sự rất hữu dụng.
Để hiểu rõ hơn về bản chất của nới lỏng định lượng (QE), chúng tôi mời bạn cùng phân tích ví dụ sau đây nhé. Cụ thể như sau:
- Chính phủ thực hiện mua vào 1000 tỷ đồng trái phiếu của một ngân hàng thương mại ABC.
- Điều này đồng nghĩa, ngân hàng ABC mất đi số lượng cổ phiếu tương đương với 1000 tỷ đồng. Nhưng bù lại họ lại đạt được lợi nhuận tăng thêm 1000 tỷ đồng.
- Với nguồn vốn này, các ngân hàng có thể sử dụng nó để cho vay. Từ đó làm cho lượng tiền mặt trong thị trường tăng lên mạnh mẽ.
- Kết quả cung tiền dồi dào làm cho mức lãi suất sẽ giảm xuống.
Thông qua ví dụ trên chúng ta có thể đúc kết được bản chất của nới lỏng định lượng (QE) như sau:
- Chính phủ và các ngân hàng trung ương sẽ sử dụng QE để chuyển các khoản chứng khoán thành tiền mặt.
- QE sẽ làm tăng cung tiền trên thị trường và kéo lãi suất giảm xuống.
- Kích thích các khoản vay thì ngân hàng thương mại nhận được nguồn vốn lớn.
Tuy nhiên, trong lịch sử thị trường tài chính đã từng có trường hợp các ngân hàng giữ lại khoản tiền bán cổ phiếu thay vì cho vay. Nếu như vậy thì mục đích của QR đã bị vô hiệu hóa. Từ đó nó gây ra nhiều ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Nếu trader nào không phân tích thị trường chuẩn xác rất dễ dẫn đến thua lỗ lớn.
Ảnh hưởng của QE tới thị trường chứng khoán
Từ những thông tin trên chúng ta thấy được rằng hoạt động nới lỏng định lượng (QE) tác động rất lớn đến thị trường tài chính nói chung. Thị trường chứng khoán chắc chắn cũng không nằm ngoại lệ nếu như chính phủ thực hiện mua vào số lượng lớn cổ phiếu. Vậy cụ thể ảnh hưởng của QE tới thị trường chứng khoán là gì?
Thu hút dòng tiền vào thị trường chứng khoán
- Ảnh hưởng của QE tới thị trường chứng khoán sẽ mang tính tích cực vì nó giúp cho thị trường thu hút một dòng tiền lớn đỗ vào. Nếu như QE được thực hiện thì sẽ làm tăng lượng cung tiền có trên thị trường tài chính. Kết quả là lãi suất cho vay cũng như lãi suất gửi tiết kiệm trong các ngân hàng sẽ giảm xuống.
- Như vậy, hình thức gửi tiết kiệm ngân hàng trở nên kém hấp dẫn các nhà đầu tư. Xu hướng của họ sẽ chuyển hướng đến các kênh đầu tư sinh lời tốt hơn, trong đó chứng khoán là lựa chọn ưu tiên hàng đầu. Từ đó, thị trường chứng khoán trở thành nơi hưởng lợi nhiều nhất từ QE.
- Và tất nhiên một dòng tiền lớn sẽ đỗ vào thị trường chứng khoán làm cho hoạt động đầu tư ở thời điểm ấy trở nên sôi nổi hơn. Nếu những nhà đầu tư nào biết được tầm quan trọng của nới lỏng định lượng (QE) thì sẽ có cơ hội tạo ra một lượng giao dịch “vàng”.
Biến động thị trường quá lớn
- Song song với tính tích cực thì nới lỏng định lượng (QE) cũng tạo ra một số yếu tố tiêu cực, cụ thể ở đây là biến động thị trường quá lớn. Nếu như lãi suất giảm xuống nhờ QE, các cá nhân và tổ chức sẽ đổ bộ vào vay tiền ngân hàng. Những khoản vay này nhằm mục đích mở rộng hoạt động kinh doanh hoặc đại loại thế.
- Kéo theo đó là tình hình kinh doanh cũng như biến động trên thị trường chứng khoán cũng sẽ thay đổi trong thời gian tới.
- Là một nhà đầu tư, bạn cần phải phân tích thị trường thật cẩn trọng để đưa ra quyết định mua bán chứng khoán hợp lý nhất.
Kết luận
Như vậy là Thuvientaichinh đã giúp bạn hiểu được khái niệm nới lỏng định lượng (QE) là gì? Trong mỗi giai đoạn QE sẽ tác động đến thị trường tài chính theo từng mức độ khác nhau. Trader cần hết sức tỉnh táo mà phân tích thị trường để có những quyết định mua bán khôn ngoan. Và đừng quên theo dõi Thuvientaichinh để cập nhật thêm nhiều kiến thức đầu tư hữu ích bạn nhé.
Bài viết liên quan:
- Nến búa ngược là gì? Giới thiệu mô hình nến búa ngược
- Hướng dẫn cách sử dụng đường moving average hiệu quả
- Tìm hiểu cách phân tích kỹ thuật forex
- Hướng dẫn cách giao dịch forex ở việt nam cho nhà đầu tư
- Sàn đầu tư forex là gì? Tìm hiểu sàn forex
- Có nên chơi forex không? Forex có lừa đảo không?
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
