Ở những bài học trước, chúng ta đã tìm hiểu về tất cả các thuật ngữ liên quan đến ký quỹ và hôm nay Thuvientaichinh sẽ cùng các bạn áp dụng những kiến thức đã học vào tình huống giao dịch với các Margin Call và Stop Out Levels khác nhau.
Thông thường, các sàn giao dịch sẽ có các quy định về Margin Call khác nhau. Một số sàn chỉ có Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call), trong khi một số sàn khác sẽ tách riêng Margin Call và Stop Out Level. Trong bài học này, chúng ta sẽ xem xét một tình huống giao dịch thực tế, khi bạn đang giao dịch tại một sàn giao dịch chỉ hoạt động với Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call). Sàn giao dịch chỉ xác định Mức Margin Call là 100% và không có Stop Out Level.
Điều gì sẽ xảy ra với tài khoản ký quỹ của bạn khi đang có một giao dịch bị thua lỗ nghiêm trọng? Chúng ta cùng đi tìm hiểu nhé!
Tình huống giao dịch: Mức gọi ký quỹ Margin Call mức 100% và không có mức dừng lệnh Stop Out Level
Bước 1: Nạp tiền vào tài khoản giao dịch
Giả sử bạn có số dư tài khoản (balance) là 1.000 USD.
Đây là số liệu hiện tại trong tài khoản giao dịch của bạn:
| Long / Short | FX Pair | Position Size | Entry Price | Current Price | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
| – | 1.000 USD | – | 1.000 USD | 1.000 USD | – |
Bước 2: Tính toán Required Margin (ký quỹ bắt buộc)
Giả sử bạn muốn mua EUR/USD ở mức 1,15000 với 1 mini lot (10.000 đơn vị). Yêu cầu ký quỹ là 2%. Vậy bạn cần bao nhiêu ký quỹ (Ký quỹ Bắt buộc) để mở vị thế?
Vì EUR là đơn vị tiền tệ cơ sở, nên 1 mini lot sẽ là 10.000 Euro, có nghĩa là giá trị thực tế của vị thế là 10.000 Euro.
Vì tài khoản giao dịch được tính bằng USD, nên cần phải chuyển đổi giá trị của EUR sang USD để xác định giá trị thực tế của giao dịch.
Lúc này: 1,15 USD = 1 EUR
Nên: 11.500 USD = 10.000 EUR
=> Giá trị thực tế là 11.500 USD.
Bây giờ chúng ta có thể tính toán Required Margin (ký quỹ bắt buộc):
Ký quỹ bắt buộc = Giá trị thực tế x Yêu cầu ký quỹ
230 USD = 11.500 USD x 2%
Như vậy, khi tài khoản giao dịch của bạn bằng USD, và Yêu cầu ký quỹ là 2%, thì Ký quỹ bắt buộc sẽ là 230 USD.
Bước 3: Tính toán Used Margin (số tiền ký quỹ đã sử dụng)
Giả sử ngoài giao dịch mua EUR/USD trên, thì không có bất kỳ giao dịch nào khác đang mở. Vì chỉ mở một vị thế DUY NHẤT, nên Used Margin sẽ bằng với Ký quỹ Bắt buộc.
Bước 4: Tính Equity (vốn chủ sở hữu)
Giả sử rằng giá đã tăng nhẹ và vị thế của bạn hiện đang giao dịch ở mức hòa vốn. Điều này có nghĩa là Floating P/L của bạn là 0 USD.
Chúng ta sẽ tính Vốn chủ sở hữu của bạn với công thức:
Equity = Số dư tài khoản + Floating P/L
1.000 $ = 1.000 $ + 0 $
Như vậy, Vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn hiện là 1.000 USD.
Bước 5: Tính Free Margin (số dư ký quỹ)
Vì chúng ta đã biết Vốn chủ sở hữu, nên rất dễ dàng để tính toán Free Margin:
Free Margin = Vốn chủ sở hữu – Ký quỹ đã sử dụng
770 $ = 1.000 $ – 230 $
Như vậy, số dư ký quỹ sẽ là 770 USD.
Bước 6: Tính toán Margin Level (mức ký quỹ)
Chúng ta sẽ tính mức ký quỹ với công thức:
Margin Level = (Vốn chủ sở hữu/Ký quỹ đã sử dụng) x 100%
435% = (1.000 $/230 $) x 100%
Như vậy, Mức ký quỹ là 435%.
Tại thời điểm này, các số liệu trên nền tảng giao dịch của bạn sẽ như sau:
| Long / Short | FX Pair | Position Size | Entry Price | Current Price | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
| – | $1,000 | – | – | $1,000 | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
Cặp tiền EUR/USD đã giảm 500 pips!
Chúng ta sẽ phân tích sự thay đổi khi cặp tiền giảm 500 pip và tỷ giá hiện đang ở mức 1.10000. Tiếp theo, chúng ta sẽ xem xét tài khoản của bạn bị ảnh hưởng như thế nào.
Used Margin (Ký quỹ đã sử dụng)
Bạn sẽ nhận thấy rằng Số tiền ký quỹ được sử dụng đã thay đổi. Bởi vì tỷ giá hối đoái đã thay đổi, Giá trị thực tế của vị thế cũng sẽ thay đổi theo, nên chúng ta sẽ tính toán lại Required Margin (ký quỹ bắt buộc).
Bất cứ khi nào có thay đổi về tỷ giá EUR/USD, thì Ký quỹ Bắt buộc cũng sẽ thay đổi. Với EUR/USD hiện đang giao dịch ở mức 1.1000 (thay vì 1.15000 như trước đó), vậy Ký quỹ Bắt buộc cần thiết để giữ vị thế mở là bao nhiêu?
Vì tài khoản giao dịch được tính bằng USD, nên chúng ta cần chuyển đổi giá trị của EUR sang USD để xác định Giá trị thực tế của giao dịch.
Với 1,10 USD = 1 EUR
Thì 11.000 USD = 10.000 EUR
=> Giá trị thực tế là 11.000 USD.
Trước đó, Giá trị thực tế là 11,500 USD. Nhưng vì tỷ giá EUR/USD đã giảm, điều này có nghĩa là EUR đã giảm. Và vì tài khoản của bạn được tính bằng USD, nên Giá trị thực tế của vị thế cũng sẽ giảm xuống.
Bây giờ chúng ta có thể tính toán Required Margin (ký quỹ bắt buộc) với công thức:
Ký quỹ bắt buộc = Giá trị thực tế x Yêu cầu ký quỹ
220 $ = 11.000 $ x 2%
Lưu ý rằng Giá trị thực tế đã giảm, nên Ký quỹ Bắt buộc cũng vậy. Vì Yêu cầu Ký quỹ là 2%, nên Ký quỹ Bắt buộc sẽ là 220 USD.
Trước đó, Ký quỹ Bắt buộc là 230 USD (khi tỷ giá EUR/USD là 1,15000).
Used Margin (Số tiền ký quỹ đã sử dụng) phản ánh những thay đổi trong Required Margin (số tiền ký quỹ bắt buộc) đối với mọi vị thế đang mở.
Trong ví dụ này, vì bạn chỉ mở một vị thế, nên Used Margin (Số tiền ký quỹ đã sử dụng) sẽ bằng với Required Margin mới, là 220 USD.
Floating P/L (lời/lỗ thả nỗi)
Tỷ giá của cặp tiền EUR/USD đã giảm từ 1,15000 xuống còn 1,10000, chênh lệch 500 pips. Vì bạn đang giao dịch 1 mini lot, nên 1 pip di chuyển tương đương với 1 USD.
Điều này có nghĩa là bạn có một Khoản lỗ thả nổi là 500 USD.
Floating P/L = (Giá hiện tại – Giá đầu vào) x 10.000 x X/pip $
– 500 $ = (1,1000 – 1,15000) x 10.000 x 1 $/pip
Equity (Vốn chủ sở hữu)
Vốn chủ sở hữu của bạn bây giờ là 500 USD.
Áp dụng công thức: Equity = Số dư tài khoản + Floating P/L
500 $ = 1.000 $ + (- 500 $)
Free Margin (Số dư ký quỹ)
Để tính Số dư ký quỹ, chúng ta sẽ áp dụng công thức:
Free Margin = Vốn chủ sở hữu – Ký quỹ đã sử dụng
280 $ = 500 $ – 220 $
Như vậy, Số dư ký quỹ của bạn hiện là 280 USD.
Margin Level (Mức ký quỹ)
Margin Level = (Vốn chủ sở hữu/Ký quỹ đã sử dụng) x 100%
227% = (500 $/220 $) x 100%
Như vậy, Mức ký quỹ của bạn đã giảm xuống 227%. Mức ký quỹ vẫn trên 100% nên mọi thứ vẫn ổn.
Account Metrics (Chỉ số tài khoản)
Sau đây là chỉ số tài khoản hiện tại của bạn trên nền tảng giao dịch:
| Long / Short | FX Pair | Position Size | Entry Price | Current Price | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
| – | $1,000 | – | $1,000 | $1,000 | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
| Long | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1,000 | -$500 |
Cặp tiền EUR/USD giảm thêm 288 pips!
Tiếp đó, cặp tiền EUR/USD giảm thêm 288 pips và hiện đang giao dịch ở mức 1.07120.
Vậy các chỉ số tài khoản sẽ thay đổi như thế nào?
Used Margin (Ký quỹ đã sử dụng)
Với tỷ giá EUR/USD hiện đang giao dịch ở mức 1.07120 (thay vì 1.10000 như trước đó), chúng ta sẽ tìm xem phải cần số tiền ký quỹ Bắt buộc là bao nhiêu để giữ vị thế mở.
Vì tài khoản giao dịch được tính bằng USD, nên chúng ta cần chuyển đổi giá trị của EUR sang USD để xác định Giá trị thực tế của giao dịch.
Với 1,07120 USD = 1 EUR
Thì 10.712 USD = 10.000 EUR
=> Giá trị thực tế là 10.712 USD.
Bây giờ chúng ta có thể tính toán Required Margin (ký quỹ bắt buộc) với công thức:
Ký quỹ bắt buộc = Giá trị thực tế x Yêu cầu ký quỹ
214 $ = 10.712 $ x 2%
Lưu ý rằng Giá trị thực tế đã giảm, nên Ký quỹ Bắt buộc cũng vậy. Vì Yêu cầu Ký quỹ là 2%, nên Ký quỹ Bắt buộc sẽ là 214 USD.
Trước đó, Ký quỹ Bắt buộc là 220 USD (khi tỷ giá EUR/USD là 1,10000).
Used Margin (Số tiền ký quỹ đã sử dụng) phản ánh những thay đổi trong Required Margin (số tiền ký quỹ bắt buộc) đối với mọi vị thế đang mở.
Trong ví dụ này, vì bạn chỉ mở một vị thế, nên Used Margin (Số tiền ký quỹ đã sử dụng) sẽ bằng với Required Margin mới, là 214 USD.
Floating P/L (lời/lỗ thả nỗi)
Tỷ giá của cặp tiền EUR/USD đã giảm từ 1,15000 xuống còn 1,07120, chênh lệch 788 pips. Vì bạn đang giao dịch 1 mini lot, nên 1 pip di chuyển tương đương với 1 USD.
Điều này có nghĩa là bạn có một Khoản lỗ thả nổi là 788 USD.
Floating P/L = (Giá hiện tại – Giá đầu vào) x 10.000 x X/pip $
– 788 $ = (1,07120 – 1,15000) x 10.000 x 1 $/pip
Equity (Vốn chủ sở hữu)
Vốn chủ sở hữu của bạn bây giờ là 212 USD.
Áp dụng công thức: Equity = Số dư tài khoản + Floating P/L
212 $ = 1.000 $ + (- 788 $)
Free Margin (Số dư ký quỹ)
Để tính Số dư ký quỹ, chúng ta sẽ áp dụng công thức:
Free Margin = Vốn chủ sở hữu – Ký quỹ đã sử dụng
-2 $ = 212 $ – 214 $
Như vậy, Số dư ký quỹ của bạn hiện là -2 USD.
Margin Level (Mức ký quỹ)
Margin Level = (Vốn chủ sở hữu/Ký quỹ đã sử dụng) x 100%
99% = (212 $/214 $) x 100%
Như vậy, Mức ký quỹ của bạn đã giảm xuống 99%. Tại thời điểm này, Mức ký quỹ của bạn đã thấp hơn 100% (thấp hơn Margin Call Level).
Account Metrics (Chỉ số tài khoản)
Sau đây là chỉ số tài khoản hiện tại của bạn trên nền tảng giao dịch:
| Long / Short | FX Pair | Position Size | Entry Price | Current Price | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
| – | $1,000 | – | $1,000 | $1,000 | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
| Long | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1,000 | -$500 |
| Long | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.07120 | 99% | $212 | $214 | -$2 | $1,000 | -$788 |
MARGIN CALL – Cảnh báo cuộc gọi ký quỹ!
Lúc này, nền tảng giao dịch của bạn sẽ tự động đóng giao dịch của bạn!
Khi giao dịch của bạn bị đóng, có 2 điều sẽ xảy ra:
- Số tiền ký quỹ đã sử dụng của bạn (Used Margin) sẽ được “giải phóng”.
- Khoản lỗ thả nổi của bạn (Floating Loss) sẽ được “hiện thực hóa”.
Số dư tài khoản của bạn sẽ được cập nhật lại, đồng thời nó sẽ phản ánh Khoản lỗ đã thực hiện.
Như vậy, tài khoản của bạn sẽ không còn vị thế nào đang mở, Số dư Ký quỹ, Vốn chủ sở hữu và Số dư tài khoản của bạn sẽ bằng nhau.
Không có Mức ký quỹ (Margin Level) hoặc Floating P/L vì không có vị thế mở.
Sau đây là bảng thống kê về sự thay đổi trong tài khoản của bạn:
| Long / Short | FX Pair | Position Size | Entry Price | Current Price | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
| – | $1,000 | – | $1,000 | $1,000 | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
| Long | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1,000 | -$500 |
| Long | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.07120 | 99% | $212 | $214 | -$2 | $1,000 | -$788 |
| – | $212 | – | $212 | $212 | – |
Trước khi giao dịch, bạn có 1.000 USD trong tài khoản. Bây giờ bạn còn lại 212 USD! Bạn đã mất 79% số vốn của mình.
% Lãi/Lỗ = ((Số dư cuối kỳ – Số dư đầu kỳ)/Số dư đầu kỳ) x 100%
-79% = ((212 – 1.000 $)/1.000 $) x 100%
Trong bài học tiếp theo, chúng tôi sẽ đưa ra một tình huống giao dịch khác, trong đó sàn giao dịch của bạn có Margin Call VÀ Stop Out Level riêng biệt. Hãy cùng theo dõi để biết sự khác biệt giữa hai tình huống nhé!
Bài viết liên quan:
- Tìm hiểu thị trường Forex tại Việt Nam
- Phân tích kĩ thuật trong giao dịch Forex
- Nến búa ngược Inverted Hammer là gì?
- Hướng dẫn mở tài khoản để trade Forex
- Hướng dẫn cách đầu tư sàn Forex
- Tổng hợp thuật ngữ trong Forex
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính.Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!
