Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa như thế nào trong phân tích chứng khoán

Nếu được hỏi “Báo cáo tài chính nào giúp cho nhà giao dịch tìm kiếm cơ hội và định giá công ty tối ưu?” Thì Thuvientaichinh sẽ trả lời đó chính là bảng cân đối kế toán. Hay nói cách khác, ý nghĩa bảng cân đối kế toán chính là thể hiện các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp. Từ đó các nhà đầu tư có thể xây dựng chiến lược và nhận biết được mức độ chấp nhận rủi ro của mình trong giao dịch chứng khoán là đến đâu. 

Tại sao các nhà giao dịch nên sử dụng bảng cân đối kế toán?

Phân tích cơ bản theo bảng cân đối kế toán chính là dựa vào những con số để xây dựng chiến lược đầu tư chứng khoán. Và chắc chắn những con số sẽ không bao giờ nói dối bạn. Thông qua những dữ liệu tóm tắt về tổng tài sản và số nợ phải trả mà bảng cân đối kế toán cung cấp, nhà đầu tư sẽ xem xét được các cơ hội cũng như đánh giá một công ty.

Thêm một lý do nhà giao dịch nên sử dụng bảng cân đối kế toán chính là trong tiến trình xem xét việc sáp nhập, thanh lý tài sản, khoản đầu tư tiềm năng,..Trader có thể nhận biết được liệu công ty mà bạn đang nghiên cứu có hoạt động ổn định và có khả năng trả bớt nợ hay không?

Thành phần của một bảng cân đối kế toán bao gồm rất nhiều hạng mục tài chính. Nhưng tiền hoặc những khoản tương đương tiền lại được các nhà đầu tư chú tâm nhiều nhất. Hoặc một số doanh mục phụ khác cũng được các nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng. Cụ thể đó là những khoản thu, đầu tư ngắn hạn, tài sản, nhà máy, thiết bị,…Nếu bạn phân tích càng kỹ những yếu tố này thì sẽ tìm ra được các mấu chốt quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý hơn.

Tuy nhiên đối với những công ty không niêm yết cổ tức thì bạn không thể nào tính cổ tức thông qua bảng cân đối kế toán. Thay vào đó, bạn sẽ tính toán được cổ tức bằng báo cáo thu nhập của công ty đó. Hay nói cách khác là bạn sẽ tính mức chênh lệch thay đổi lợi nhuận giữ lại trong hai kỳ gần nhất để biết được lợi nhuận ròng giữ lại. Nếu như lợi nhuận ròng giữ lại nhỏ hơn lợi nhuận ròng gần nhất thì đồng nghĩa công ty đã có một đợt chia cổ tức. Tiếp đó bạn hãy lấy con số này chia cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành của công ty dựa vào bảng cân đối kế toán để biết mình sẽ nhận được bao nhiêu cổ tức cho một cổ phiếu.

Ý nghĩa bảng cân đối kế toán như thế nào trong phân tích chứng khoán?

Để các độc giả hiểu rõ về ý nghĩa bảng cân đối kế toán trong phân tích chứng khoán thì Thuvientaichinh sẽ phân tích nó dựa vào thành phần chính. Cụ thể bảng cân đối kế toán được xây dựng nên từ 3 thành phần là tài sản, nợ và vốn chủ sở hữu.

Tài sản có ý nghĩa gì?

Phần tài sản sẽ được chia thành ý nghĩa pháp lý và ý nghĩa kinh tế như sau:

• Ý nghĩa pháp lý phản ánh lên toàn bộ tài sản thuộc quyền sở hữu và sử dụng của công ty trong khoảng thời gian lập báo cáo. Bao gồm các tài sản hiện tại và tài sản không tồn tại. 
• Ý nghĩa kinh tế sẽ giúp cho nhà đầu tư nhận biết được quy mô và thống kê tài sản của doanh nghiệp. 

Nợ có ý nghĩa gì?

Đối với nợ thì sẽ được chia ra thành nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Nợ ngắn hạn sẽ thể hiện lên một công ty phải trả bao nhiêu tiền trong vòng một năm. Những công ty nào có khoản nợ nhiều hơn số tiền mà họ mang lại sẽ bị đánh giá là khó khăn. Từ đó, các nhà giao dịch cần xem xét kỹ lưỡng những công ty này có nên quyết định đầu tư vào hay không?

Còn những khoản nợ dài hạn sẽ tính đến thời điểm công ty trả tiền trong khoảng thời gian trên 1 năm. Và nợ dài hạn cũng quan trọng không kém nợ ngắn hạn. Bởi vì các công ty cần phải chú trọng giải quyết các khoản nợ trước khi tạo ra lợi nhuận.

Vốn chủ sở hữu có ý nghĩa gì?

Vốn chủ sở hữu thể hiện số tiền mà các cổ đông sở hữu cổ phiếu có quyền yêu cầu đối với doanh nghiệp. Để tính được vốn chủ sở hữu, chúng ta sẽ lấy tài sản trừ đi nợ phải trả. Tại phần này các nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý đến thu nhập giữ lại và nguồn vốn góp vào trong vốn chủ sở hữu.

Dành cho những ai chưa biết về vốn góp vào trong vốn chủ sở hữu. Vốn góp chính là khoản tiền đầu tư ban đầu mà các cổ đông đã bỏ ra để sở hữu cổ phần. Nếu như trader so sánh được số tiền của vốn góp ban đầu với vốn góp bổ sung thì bạn sẽ biết được phần bù vốn cổ phần mà các nhà đầu tư đã trả trên mệnh giá. 

Còn thu nhập giữ lại cũng quan trọng không kém. Bởi vì nó sẽ thể hiện nên số tiền mà công ty giữ lại để tái đầu tư cũng như trả nợ. Từ đó, bạn có thể đánh giá tiềm năng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai chi tiết là như thế nào?

Kết luận

Việc sử dụng bảng cân đối kế toán trong phân tích chứng khoán thực sự rất cần thiết. Bởi vì nó sẽ giúp cho nhà đầu tư xác định được các điểm mạnh và điểm yếu mà doanh nghiệp đang gặp phải. Bên cạnh đó, bạn cũng có thể dùng số liệu trong bảng cân đối kế toán để đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp. Từ đó, nhà đầu tư sẽ đưa  ra các quyết định tài chính phù hợp.

Bài viết liên quan:

• Kiếm tiền từ forex là gì? Hướng dẫn các cách kiếm tiền từ Forex
• Sàn Forex uy tín – Các sàn forex uy tín nhất thế giới 2022
• Đầu tư bằng hình thức Forex có hợp pháp không?
• Toàn tập thuật ngữ trong forex
• Thời gian giao dịch forex tốt nhất cho trader Việt
• Cách tạo tài khoản forex tại Việt Nam

Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien

Nguyễn Minh Tâm

Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính. Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!

thuvientaichinh.com