Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được các nhà phân tích đánh giá trực quan nhất trong những loại báo cáo tài chính. Bởi vì nó phân tích những dòng tiền hay các khoản tiền liên quan đến thu nhập từ hoạt động sản xuất kinh doanh. Vậy cụ thể báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì? Cách sử dụng nó trong phân tích chứng khoán là như thế nào? Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu ngay sau đây nhé.
Định nghĩa báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì?
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay còn được gọi là Statement of Cash Flow (CFS). Đây là báo cáo tài chính thể hiện tình hình ra vào của dòng tiền trong doanh nghiệp. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có nét giống với báo cáo thu nhập ở điểm đo lường hiệu quả hoạt động của một công ty trong một khoảng thời gian nhất định. Tuy nhiên chúng ta có thể phân biệt được báo cáo lưu chuyển tiền tệ với báo cáo thu nhập chính là chúng không bị thao túng bởi những thời điểm giao dịch không sử dụng tiền mặt.
Việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong chứng khoán sẽ giúp cho nhà đầu tư ánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có khách quan hay không? Từ đó, bạn có thể so sánh được mức độ hiệu quả kinh doanh giữa doanh nghiệp đang nghiên cứu với đối thủ cạnh tranh. Bên cạnh đó, bạn cũng có thể xem xét và dự đoán được dòng tiền trong tương lai một cách đúng đắn nhất.
Thành phần của báo cáo lưu chuyển tiền tệ có gì?
Tiền từ hoạt động kinh doanh
Tiền từ hoạt động kinh doanh trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ chính là số lượng tiền mặt được tạo ra từ các sản phẩm hoặc dịch vụ của một doanh nghiệp. Bên cạnh đó, nó còn bao gồm những hoạt động điều hành như:
- Tiền từ bán hàng và dịch vụ.
- Thanh toán lãi suất.
- Thanh toán thuế thu nhập.
- Những khoản thanh toán liên quan đến nhà cung cấp hàng hoá và dịch vụ.
- Tiền lương cho nhà lao động.
- Thanh toán mặt bằng.
- Những chi phí hoạt động khác.
Công thức tính lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh = Tiền thu từ bán hàng hóa dịch vụ – Tiền chi từ bán hàng hóa dịch vụ.
Tiền từ hoạt động đầu tư
Tiền từ hoạt động đầu tư bao gồm các khoản tiền mặt mà công ty sử dụng để đầu tư. Chẳng hạn như công ty sẽ thực hiện mua/bán tài sản, các khoản tiền vay từ nhà cung cấp, các khoản tiền từ khách hàng hoặc những khoản thanh toán và sáp nhập cũng được tính trong hạng mục này.
Nhưng các nhà giao dịch cần lưu ý, những khoản tiền chỉ thực sự được tính trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ khi thu nhập từ một tài sản được bán ra.
Công thức tính lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư = Tiền thu từ bán các khoản đầu tư và tài sản dài hạn – Tiền chi mua các khoản đầu tư và tài sản dài hạn.
Tiền từ các hoạt động tài chính
Hoạt động tài chính là nguồn tiền đi ra và đi vào từ các hoạt động như tiền chi trả cổ tức, các khoản mua bán chứng khoán doanh nghiệp, thanh toán mua lại cổ phiếu, trả nợ gốc,…
Và từ việc phân tích tiền từ các hoạt động tài chính nhà đầu tư sẽ biết được doanh nghiệp hiện đang dư giả hay thiếu tiền. Cuối cùng là trader sẽ đánh giá được chính sách huy động vốn của doanh nghiệp là như thế nào.
Công thức tính lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính = Tiền thu từ các khoản vay và thu vốn chủ sở hữu – Tiền trả nợ vay và hoàn vốn chủ sở hữu.
Cách sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ để phân tích chứng khoán
Việc sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ một cách hiệu quả sẽ giúp cho nhà đầu tư xác định liệu một doanh nghiệp có vững chắc về tài chính hay không. Và để biết cách sử dụng Statement of Cash Flow (CFS) chuẩn xác nhất thì chúng ta hãy cùng xem xét ví dụ bên dưới đây nhé.
Chẳng hạn như con của bạn vay của bạn 100.000 VNĐ để mở quầy bán trà sữa. Bạn chỉ có một yêu cầu duy nhất là con phải báo cáo tình hình tài chính cho bạn. Vào cuối ngày con của bạn báo cáo là đã bán được 50 ly trà sữa với giá 5k/1 ly. Tức nghĩa con đã bán được 10.000*50 = 500.000 VNĐ. Lợi nhuận kiếm được là 400.000 VNĐ.
Trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ lúc này đây sẽ có hạng mục là doanh thu 500.000 VNĐ, chi 100.000 VNĐ và thu nhập ròng là 400.000 VNĐ. Tuy nhiên khi bạn muốn thu lại 100.000 cho vay thì con của bạn báo là không có tiền mặt. Bấy giờ bạn mới biết là con của bạn đã cho nợ toàn bộ số tiền bán nước.
Từ ví dụ trên chúng ta có thể liên kết với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Mặc dù doanh nghiệp tuân thủ đúng và tạo ấn tượng kinh doanh tốt. Hoặc lợi nhuận và thu nhập ròng được đo lường theo con số tích cực. Nhưng quan trọng hơn hết những con số thống kê đó có phải là tiền mặt hay không. Vì tiền mặt thể hiện cho dòng tiền một cách chuẩn xác nhất cũng như sự vững chắc về tình trạng tài chính của một công ty.
Tóm lại
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ giúp cho nhà đầu tư đánh giá rằng một công ty có khả năng sinh lời và triển vọng tiềm năng hay không. Bên cạnh đó, nó còn giúp xác định tính thanh khoản và số tiền mặt mà công ty hiện có. Từ đó, bạn có thể dự đoán dòng tiền trong tương lai, hay nói cách khác là “sức khỏe” tài chính của doanh nghiệp.
Bài viết liên quan:
- Mô hình búa ngược là gì? Ưu nhược điểm mô hình búa ngược
- Cách sử dụng đường moving average phổ biến
- Phân tích kỹ thuật trong forex và hiểu rõ về lý thuyết
- Đánh giá tiềm năng thị trường forex việt nam
- Có bao nhiều sàn đầu tư forex
- Có nên chơi forex trong thời điểm lạm phát
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
