Giá vàng đã giảm 8% giá trị trong quý 2, dầu thô cũng ghi nhận mức giảm 21% so với mức cao nhất hồi tháng 6, trong khi đó đồng đô la tiếp tục tăng nhờ triển vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Bên cạnh những yếu tố liên quan đến kinh tế vĩ mô và nhu cầu, thì sức mạnh của đồng đô la đang là nguyên nhân quan trọng nhất khiến giá vàng và dầu thô bị ảnh hưởng trong thời gian gần đây.
Đồng đô la đang ở mức cao kỷ lục
Lần đầu tiên trong 20 năm – đồng đô la đã bằng với giá trị của đồng Euro. Nếu bản thân đồng đô la không thể dừng mức tăng thì giá trị của nó sẽ tiếp tục cao hơn nữa.
Trong hôm nay, chỉ số giá tiêu dùng tháng 6 của Hoa Kỳ sẽ được công bố, dự kiến sẽ cao hơn so với mức tăng hồi tháng 5. Với mức lạm phát cao kỷ lục, ngân hàng trung ương có thể tăng 75 điểm cơ bản hoặc thậm chí là 1 phần trăm điểm lãi suất vào cuối tháng 7.
Hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã nói với các nhà đầu tư rằng đồng đô la đã mạnh hơn và suy thoái kinh tế có thể xảy ra khi Fed nỗ lực kiềm chế lạm phát.
Các nhà phân tích trích dẫn cho thấy đồng đô la đã ghi nhận mức tăng 16% trong 5 năm qua, nhưng chỉ riêng vào cuối tháng 5, nó đã tăng đến 6%. Việc đồng tiền vua tăng cao có thể tạo ra căng thẳng cho thị trường tài chính và dẫn đến suy thoái kinh tế, do các công ty Hoa Kỳ thường có 30% doanh số bán hàng ở nước ngoài.
Hiện tại, giá cả hàng hóa đang ở mức cao do đồng đô la mạnh lên, thêm vào đó là nhu cầu đang có dấu hiệu suy yếu ở nước ngoài. Những điều này sẽ ảnh hưởng đến thu nhập của các công ty Hoa Kỳ, và thậm chí là chỉ số S&P 500.
Mặt khác, đồng đô la có thể tiếp tục tăng cao hơn trong bối cảnh giá vàng và dầu thô đang trong đà giảm.
Quan sát biểu đồ có thể thấy mức kháng cự quan trọng của chỉ số đồng đô la trong thời gian tới sẽ là mức 109,25, mức này có thể bị phá vỡ nếu đà tăng của đồng đô la vẫn tiếp tục.
Nhà phân tích chiến lược tại SK Charting ở Kolkata, Ấn Độ – ông Sunil Kumar Dixit cho biết nếu phá vỡ mức kháng cự thì đồng đô la có thể hướng tới mức cao 112,60 trong trung hạn, đây cũng là mức cao nhất kể từ tháng 5/2002.
Mặt khác, Dixit cũng cho biết đồng đô la có thể đạt mức cao nhất trong ngắn hạn do chỉ báo RSI đã tiến vào vùng quá mua ở mức 74. Sau khi vượt qua mức cao 108,42 hôm thứ Ba, đồng đô la có thể tạo đỉnh và bắt đầu đảo chiều giảm giá xuống mức 107,60. Nếu có thể phá vỡ các mức hỗ trợ 107,07 và 106,68 do bị bán tháo, thì đồng đô la có thể tiếp tục giảm xuống 105,56, nhưng điều này có vẻ ít có khả năng xảy ra.
Sự kiện tăng lãi suất của Fed là nguyên nhân khiến đồng đô la tăng thêm sức mạnh và thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư.
Giá vàng đang bị ảnh hưởng
Từ lâu vàng được xem là tài sản trú ẩn an toàn hàng đầu để chống lại lạm phát. Tuy nhiên đồng đô la hiện tại đã vượt qua vàng trở thành tài sản an toàn được các nhà đầu tư quan tâm.
Nhà phân tích Eli Tesfaye của RJO Futures ở Chicago nhận định rằng các nhà kinh doanh vàng sẽ cảm thấy rất thất vọng khi mất vị thế trú ẩn an toàn do đồng đô la Mỹ.
Quan sát biểu đồ có thể thấy chỉ báo dao động ngẫu nhiên của vàng trên biểu đồ hàng ngày đang là 3/3, điều này phản ánh tín hiệu quá bán và kêu gọi sự phục hồi từ mức thấp. Nếu đúng như dự đoán, thì giá vàng có thể giảm xuống vùng giá 1.705 – 1.697 đô la, sau đó hồi phục ngắn hạn lên các mức 1.738 – 1.750 – 1.770 đô la.
Sau khi trở lại vùng giá này, nếu động lực tăng vẫn được duy trì thì giá vàng có thể tăng trở lại mức 1.800 đô la hoặc thậm chí là mức 1.815 đô la.
Hiện tại giá vàng đang có xu hướng thiết lập mức đáy. Tuy nhiên sức mạnh hiện tại của đồng đô la vẫn đang chiếm ưu thế. Do đó giá vàng mặc dù có thể tăng trở lại, nhưng có thể mất một thời gian để nỗ lực.
Ngoài đồng đô la, các đồng tiền trú ẩn an toàn khác đều không có xu hướng tích cực. Đồng yên Nhật hiện đang ở gần mức đáy trong 24 năm so với đồng bạc xanh, đồng franc Thụy Sĩ cũng ghi nhận mức tăng hạn chế trong năm nay với 8%. Mặt khác, đồng Euro đã giảm 12% kể từ đầu năm đến nay.
Có thể nhận thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đang có sự phục hồi tốt hơn so với phần còn lại thế giới, điều này đã hỗ trợ tích cực cho đồng đô la, mặc dù hiện nay Hoa Kỳ cũng đang đứng trước lo ngại suy thoái kinh tế. Trong quý 1, chỉ số GDP của Hoa Kỳ đã giảm 1,6%, nếu chỉ số này tiếp tục giảm trong quý 2 thì nền kinh tế lớn nhất thế giới sẽ rơi vào suy thoái.
Dầu thô đang trong đà giảm
Cuộc chiến tranh giữa Nga và Ukraine đã khiến thị trường châu Âu trở nên khó khăn hơn ngành năng lượng đang gặp khủng hoảng. Ngân hàng Trung ương châu Âu cũng phải đối mặt với nhiều thách thức hơn so với Cục Dự trữ Liên bang Fed. Đường ống Nord Stream 1 đã bị đóng cửa để bảo trì, đây cũng là đường ống dẫn khí đốt quan trọng từ Nga đến Đức, nếu đường ống không được khởi động lại vào cuối tháng thì giá khí đốt có thể tiếp tục tăng vọt nếu châu Âu không có những biện pháp hỗ trợ kịp thời.
Trong một nghiên cứu gần đây, chiến lược gia Mark Haefele của UBS Global Wealth Management cho biết những rủi ro hiện tại có thể khiến đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng trong thời gian tới.
Quan sát biểu đồ có thể thấy giá dầu WTI có thể tạo các mức thấp hơn nếu đà giảm vẫn tiếp tục.
Chiến lược gia Dixit nhận định giá dầu WTI đã kiểm tra ở đường SMA 200 ngày là 93,90 đô la và tiếp tục giảm xuống để kiểm tra EMA 50 tuần là 92,70 đô la. Nếu liên tục bị bán tháo thì dầu WTI có thể phá vỡ 2 vùng hỗ trợ và giảm xuống các mức hỗ trợ tiếp theo là 85 đô la và 83 đô la.
Mặt khác, biểu đồ dài hạn của WTI cũng phản ánh đà giảm với các chỉ báo Bollinger ở mức 78 và Đường trung bình động đơn giản trong 200 ngày 72 đô la.
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
