Trọng tâm chính của thị trường trong tuần này sẽ là quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Fed, tuy nhiên lo ngại về chiến sự giữa Nga và Ukraine vẫn đang là mối quan tâm hàng đầu đối với thế giới hiện nay.
Chủ tịch Jerome Powell của Ngân hàng Fed là một người ủng hộ chủ nghĩa ôn hòa, các nhà phân tích thị trường cho rằng sẽ không có điều gì quá bất ngờ vào đợt tăng lãi suất tháng 3. Tuy nhiên, các nhà phân tích lại đang kỳ vọng vào những dự báo về các đợt tăng lãi suất trong tương lai của các nhà hoạch định chính sách, đó có thể là quan điểm của họ hoặc dự báo về lạm phát Hoa Kỳ.
Mặc dù vậy, một đợt tăng lãi suất đầu tiên sau thời kỳ đại dịch cũng có khả năng xảy ra. Lạm phát của Hoa Kỳ đang ở mức cao nhất trong vòng 4 thập kỷ sau mức tăng 7,9% so với cùng kỳ năm ngoái của chỉ số giá tiêu dùng tháng 2, do đó thị trường đang cần những phản ứng về việc thắt chặt chính sách.
Trước đó, các ngân hàng trung ương đã nới lỏng chính sách tiền tệ để hỗ trợ cho nền kinh tế khi bùng phát đại dịch vào năm 2020. Nhiều nhà đầu tư mới đã quen với thiết lập hoạt động của môi trường kinh tế nhân tạo đó, nên khi các nhà hoạch định chính sách có những động thái thắt chặt, bất cứ ai cũng đoán được cách phản ứng của các nhà đầu tư.
Một mùa báo cáo thu nhập của các doanh nghiệp đã đến hồi kết, các nhà đầu tư sẽ bắt đầu thay đổi trọng tâm. Bên cạnh chính sách tiền tệ của Fed, các nhà đầu tư cũng đang quan tâm đến chiến sự tại châu Âu, điều này bao gồm các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ và các nước châu Âu đối với Nga, mối lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung do chiến tranh và lệnh cấm trả đũa do Nga đưa ra. Nhìn chung ở thời điểm hiện tại, thị trường đang có một số biến động và giá năng lượng cũng đã tăng vọt do ảnh hưởng từ các lệnh trừng phạt.
Các chỉ số chứng khoán chính và mô hình Giao cắt tử thần
Trong tuần trước, các chỉ số chứng khoán đã có một số biến động đáng kể, với chỉ số S&P 500 đã giảm 2,88%, giảm về mức đáy trong tuần kể từ ngày 14/6.
Quan sát biểu đồ có thể thấy chỉ số đã phát triển một mô hình cờ hiệu, đây là tín hiệu giảm sau đợt lao dốc trước đó. Hơn thế, một yếu tố khác đáng lo ngại hơn là mô hình này xuất hiện ở đường viền cổ của đỉnh mô hình vai-đầu-vai. Nhưng vì chỉ số đã tìm thấy hỗ trợ trên đường viền cổ nên cờ hiệu vẫn chưa hoàn chỉnh. Thêm vào đó, có thể chỉ số S&P 500 sẽ kích hoạt mô hình Giao cắt tử thần do đường DMA 50 vẫn chưa vượt qua DMA 200.
Trong tuần trước, ngành năng lượng là ngành duy nhất trong số 11 ngành của chỉ số S&P 500 ở trong sắc xanh với mức tăng 2,15%. Trong khi đó, ngành hoạt động tệ nhất của chỉ số S&P 500 trong tuần qua là tiêu dùng thiết yếu với mức giảm 5,84%. Điều này đã khiến thị trường bất ngờ vì các công ty thuộc ngành tiêu dùng đang có xu hướng hoạt động tốt khi cung cấp những mặt hàng cần thiết cho người dùng.
Về mặt kỹ thuật, chỉ số S&P 500 vẫn chưa có những chỉ báo tích cực.
Trong khi đó, chỉ số Dow Jones cũng cho thấy mức giảm 2% trong tuần, giảm về mức đáy hàng tuần kể từ ngày 15/3. Về mặt kỹ thuật, chỉ số Dow Jones cũng đang hình thành mô hình cờ hiệu giảm giá sau khi cho thấy tín hiệu Giao cắt tử thần.
Một chỉ số chính khác là Nasdaq 100 cũng cho thấy mức giảm mạnh 3,87%, đây là chỉ số có hiệu suất kém hiệu quả nhất trong tuần trước. So với cao kỷ lục ngày 19/11, chỉ số Nasdaq 100 đã giảm 19,74%.
Về mặt kỹ thuật, sau khi hoàn thành một đỉnh vai-đầu-vai, chỉ số này đang hình thành mô hình cờ hiệu giảm giá thứ hai liên tiếp, trong đó có Giao cắt tử thần.
Tiếp theo, chỉ số Russell 2000 cũng ghi nhận mức giảm 1,06% trong tuần trước, giảm về mức đáy hàng tuần kể từ ngày 7/12/2020. Dù vậy, đây vẫn là mức giảm ít nhất của 4 chỉ số chứng khoán chính vào tuần trước.
Chỉ số Russell 2000 được biết đến như một thước đo của 2000 doanh nghiệp nhỏ, trong khi S&P 500 là chỉ số theo dõi hoạt động của các công ty có vốn hóa lớn. Và trong tuần trước, chỉ số Russell 2000 ghi nhận hiệu suất hoạt động tốt hơn so với S&P 500, đây dường như là sự xoay vòng theo chu kỳ của thời kỳ đại dịch và khi nền kinh tế hồi phục. Trước đó, các công ty lớn đã tăng trưởng tích cực trong môi trường thuận lợi hơn so với các doanh nghiệp nhỏ. Giờ đây, những công ty công nghệ hàng đầu đang trong quá trình điều chỉnh sau những đợt tăng trước đó, do lãi suất bắt đầu tăng trở lại.
So với mức cao kỷ lục ngày 8/11, chỉ số Russell 2000 đã giảm khoảng 20,94% giá trị. Các nhà phân tích đang kỳ vọng chỉ số này sẽ kéo dài đà giảm. Hiện chỉ số đang hình thành một tam giác đối xứng và kích hoạt Giao cắt tử thần.
Lợi tức trái phiếu kho bạc
Trong tuần trước, lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm Hoa Kỳ đã tăng lên mức quan trong 2%, nhưng sau đó đã kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Sáu ở mức 1,997%. Thông thường lợi tức sẽ tăng khi bị bán tháo, đó là thời điểm các nhà đầu tư có xu hướng chuyển sang cổ phiếu khi tâm lý chấp nhận rủi ro tăng lên. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán đang có những tín hiệu không lạc quan khi liên tục sụt giảm, do đó việc lợi suất trái phiếu tăng có nghĩa là rủi ro đã tăng lên khi các khoản thanh toán trái phiếu không đạt yêu cầu do triển vọng lãi suất cao của Fed.
Lợi tức trái phiếu được xem là một chỉ báo tiềm năng cho cổ phiếu và là chỉ báo quan trọng về tâm lý của nhà đầu tư. Về mặt kỹ thuật, lợi tức đang hình thành một đỉnh vai-đầu-vai nhỏ, nhưng trước đó nó đã có một mô hình Tam giác đối xứng tăng giá. Có thể thấy lợi tức đã rời khỏi mô hình tam giác khi gặp hỗ trợ từ chỉ báo tuần MA 200.
Tuy nhiên, nếu đỉnh vai-đầu-vai thất bại, thì nó vẫn có thể tạo thành mô hình 2 đỉnh. Nhưng đây chỉ là dự đoán, chúng ta cần theo dõi và khả năng cao thì nó vẫn sẽ hình thành một đỉnh vai-đầu-vai nhỏ.
Trong tuần trước, đồng bạc xanh đã tăng 0.48%, kéo dài đà tăng của những tuần trước đó.
Về mặt kỹ thuật, đồng đô la đã thành công trong việc kiểm tra lại đáy mô hình vai-đầu-vai khi được hỗ trợ bởi chỉ báo WMA 200, rời khỏi đường viền cổ.
Về giá vàng, mặc dù đồng bạc xanh tăng giá, nhưng vàng cũng đã ghi nhận mức tăng 0,94% trong tuần qua.
Về mặt kỹ thuật, vàng đã có một cây nến tuần giảm giá tiềm năng, do đó các nhà giao dịch nên thận trọng, do có bóng trên rất dài, nó có thể hướng về tam giác đối xứng quá lớn trước đó.
Trong tuần trước, Bitcoin đã giảm 1,5%, trong khi ở tuần trước đó đồng tiền điện tử này đã tăng vọt 15.85% do những người tham gia thị trường cảm thấy hào hứng về những bình luận của Tổng thống Biden về một gợi ý mang tính xây dựng.
Nhưng sau đó các nhà giao dịch đã nhận ra rằng chính phủ Mỹ dường như đang có ý định về việc thắt chặt định đối với các đồng tiền điện tử.
Một mô hình tam giác tăng có thể được hình thành, nó sẽ hình thành khi có một đợt tăng, cho thấy phe mua có thể lấy hết những nguồn cung có sẵn ở mức này và sẵn sàng với mức cao hơn. Tuy nhiên, Bitcoin cũng có khả năng hình thành một đỉnh vai-đầu-vai, đi kèm với việc kích hoạt một Giao cắt tử thần.
Hôm thứ Sáu, giá dầu đã có mức tăng ấn tượng 3%, mặc dù trông nó có vẻ ít ỏi so với đà giảm 14,3% của 2 phiên trước đó. Trong khi đó, giá dầu WTI đã ghi nhận mức giảm 4,3% vào cuối tuần.
Giá dầu có thể tiếp tục giảm, thậm chí có thể giảm về mức 80 USD. Về mặt kỹ thuật, giá dầu đã hoàn thành mô hình cờ tăng, và sẽ giảm sau đó. Nếu điều này xảy ra, giá dầu sẽ hoàn thành đỉnh vai-đầu-vai trên biểu đồ 4 giờ.
Lịch kinh tế thị trường trong tuần
Thứ Hai
- Trung Quốc: Dữ liệu về sản lượng công nghiệp: dự kiến giảm xuống 3,9% từ 4,3%.
Thứ Ba
- Vương quốc Anh: Dữ liệu thay đổi trợ cấp thất nghiệp: có khả năng tăng từ -31.900 lên -28.000.
- Đức: Chỉ số Tâm lý kinh tế ZEW: có thể giảm từ 54,3 xuống 10,0.
- Hoa Kỳ: Chỉ số giá sản xuất: dự kiến giảm từ 1,0% xuống còn 0,9%.
Thứ Tư
- Hoa Kỳ: Dữ liệu doanh số bán lẻ cốt lõi: có khả năng giảm từ 3,3% xuống 1,0%.
- Hoa Kỳ: Doanh số bán lẻ: có thể giảm mạnh xuống 0,4% từ 3,8%.
- Canada: Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi: dự kiến ở mức 0,8%.
- Hoa Kỳ: Trữ lượng Dầu Thô: báo cáo trước đó cho thấy mức giảm -1,863 triệu thùng.
- Hoa Kỳ: Biên Bản Họp của Ủy Ban Thị Trường Mở Liên Bang với quyết định lãi suất: có thể tăng 25 điểm cơ bản lên 0,5%.
Thứ Năm
- Liên minh EU: bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde.
- Liên minh EU: Chỉ số giá tiêu dùng: dự kiến ở mức 5,8% so với cùng kỳ năm trước.
- Vương quốc Anh: Công bố quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh: dự kiến tăng từ 0,50% lên 0,75%.
- Hoa Kỳ: Dữ liệu Giấy phép xây dựng: có thể đã giảm từ 1,895 triệu xuống 1,850 triệu.
- Nhật Bản: Quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.
Thứ Sáu
- Canada: Dữ liệu doanh số bán lẻ cốt lõi: có khả năng tăng từ -2,5% tháng trước lên -2,0%.
- Hoa Kỳ: Doanh số bán nhà hiện tại: có thể giảm từ xuống 6,16 triệu từ 6,50 triệu của tháng trước.
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính.Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!
