Mức dừng lệnh là gì? Stop out level là gì?

Ở những bài học trước, Thuvientaichinh đã nhắc đến “Stop Out Level” (Mức dừng lệnh) và “Stop Out”, đây là những thuật ngữ mà không có bất cứ nhà đầu tư nào muốn gặp phải. Tại sao lại như vậy? Câu trả lời sẽ được giải đáp ngay trong bài học này! Hãy cũng theo dõi nhé!

Mức dừng lệnh (Stop out level) là gì?

• Trong giao dịch ngoại hối, Mức dừng lệnh cũng tương tự như Margin Call Level (Mức gọi ký quỹ) mà chúng ta đã học trong bài trước, tuy nhiên Mức dừng lệnh lại có ý nghĩa tồi tệ hơn nhiều!
• Mức dừng lệnh sẽ xuất hiện khi Mức Ký quỹ (Margin Level) của bạn giảm xuống một tỷ lệ phần trăm (%) cụ thể, và khi đó, một hoặc tất cả các vị thế đang mở của bạn sẽ bị đóng tự động (hay còn gọi là bị thanh lý) bởi sàn giao dịch. Việc thanh lý này chỉ xảy ra khi tài khoản giao dịch của bạn đang bị thiếu ký quỹ.
• Cụ thể hơn, Mức dừng lệnh xuất hiện khi Vốn chủ sở hữu (Equity) thấp hơn mức tỷ lệ phần trăm (%) cụ thể của Số tiền ký quỹ đã sử dụng (Used Margin). Khi đạt đến mức này, sàn giao dịch sẽ tự động đóng các giao dịch của bạn, cho đến khi Mức ký quỹ (Margin Level) của bạn trở lại trên Mức dừng lệnh.

Hành động đóng các giao dịch của bạn được gọi là Stop Out. 

Hãy nhớ rằng Stop Out sẽ không diễn ra tùy ý. Khi quá trình thanh lý đã bắt đầu, thường không thể dừng lại, vì quá trình này được tự động hóa.

Để hiểu rõ hơn, chúng ta sẽ tìm hiểu qua ví dụ sau:

Ví dụ:

• Mức dừng lệnh (Stop Out Level) là 20%
• Giả sử sàn giao dịch của bạn có Mức dừng lệnh ở 20%. Điều này có nghĩa là nền tảng giao dịch của bạn sẽ tự động đóng vị thế của bạn nếu Mức ký quỹ (Margin Level) của bạn đạt 20% .

Mức dừng lệnh = Mức ký quỹ @ 20%

Chúng ta sẽ tiếp tục với ví dụ từ bài học trước: Mức gọi ký quỹ là gì? Bạn có thể xem lại tại đây!

• Ở ví dụ trước, bạn đã nhận được Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call) từ sàn giao dịch, khi Mức ký quỹ (Margin Level) đạt 100%, tuy nhiên bạn vẫn quyết định không nạp thêm tiền vì nghĩ rằng thị trường sẽ đảo chiều. Hiện bạn đang lỗ 800 USD.
• Tuy nhiên, thị trường lại tiếp tục giảm. Và giao dịch bạn lại giảm thêm 160 pips, tổng mức giảm là 960 pips.
• Ở mức 1 đô la/pip, bạn hiện có khoản lỗ thả nổi là 960 USD!
• Điều này có nghĩa là Vốn chủ sở hữu (Equity) của bạn hiện là 40 USD.

Equity = Balance + Floating P/L

40 USD = 1000 USD – 960 USD

Mức ký quỹ (Margin Level) của bạn hiện là 20%.

Mức ký quỹ = (Equity/Used Margin) x 100%

20% = (40 USD/200 USD) x 100%

*Used Margin không thể xuống dưới 200 USD, vì đó là Ký quỹ Bắt buộc (Required Margin) cần thiết để mở vị thế ngay từ đầu.

• Tại thời điểm này, vị thế của bạn sẽ tự động bị đóng. Khi vị thế của bạn bị đóng, Số tiền ký quỹ đã sử dụng (Used Margin) bị “khóa” trước đó sẽ được giải phóng. Nó sẽ trở thành Số sư ký quỹ (Free Margin).
• Như vậy, Balance mới của bạn sẽ là 40 USD!
• Vì bạn không có bất kỳ giao dịch mở nào đang mở, nên Vốn chủ sở hữu (Equity) và Số sư ký quỹ (Free Margin) của bạn cũng sẽ là 40 USD.

Dưới đây là thông số về các chỉ số tài khoản của bạn trong nền tảng giao dịch ở mỗi Mức ký quỹ (Margin Level):

Nếu bạn đã mở nhiều vị thế cùng một lúc, sàn giao dịch thường đóng vị thế ít sinh lợi nhất trước. Mỗi vị thế được đóng sẽ “giải phóng” số tiền ký quỹ đã sử dụng (Used Margin) trước đó, điều này sẽ làm tăng Mức ký quỹ (Margin Level) của bạn. Nhưng nếu việc đóng một vị thế vẫn không đủ để Mức ký quỹ quya lại trên mức 20%, thì sàn giao dịch sẽ tiếp tục đóng các vị thế khác cho đến khi đạt được 20%.

Stop Out Level (Mức Dừng lệnh) sẽ giúp bạn ngăn chặn việc mất nhiều tiền hơn số tiền bạn đã gửi. Nếu giao dịch của bạn tiếp tục thua lỗ, thì cuối cùng bạn sẽ không còn tiền trong tài khoản! Stop Out là hành động để sàn giao dịch ngăn chặn việc Số dư của bạn bị âm.

Điều gì xảy ra nếu bạn có nhiều vị thế đang mở?

Ví dụ trên đã đề cập đến trường hợp khi bạn chỉ mở một vị thế. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có NHIỀU vị thế đang mở?

Chúng ta sẽ tìm hiểu qua ví dụ sau:

• Mỗi sàn giao dịch sẽ có một quy trình thanh lý lệnh cụ thể. NHƯNG đây là một cách tiếp cận phổ biến nhất, nó có thể cung cấp cho bạn một ý tưởng tốt trong trường hợp bạn có thể gặp phải nếu bạn đang giao dịch quá LỚN.
• Giả sử mức Stop Out là 100%.
• Như vậy, nếu Mức ký quỹ (Margin Level) của bạn giảm xuống dưới 100% mức margin required.. thì bạn sẽ gặp phải tình trạng TỰ ĐỘNG ĐÓNG những lệnh đang có khoản lỗ thả nổi lớn nhất!

Vì vậy, nếu bạn có nhiều vị thế đang mở, thì vị thế mở đang có khoản lỗ lớn nhất sẽ được đóng trước tiên, tiếp theo là những vị thế có khoản lỗ lần lượt là lớn nhất…, quá trình này sẽ diễn ra CHO ĐẾN KHI Mức Ký quỹ (Margin Level) quay trở lại mức từ 100% trở lên.

Tùy thuộc vào khối lượng giao dịch và Floating P/L của các vị thế đang mở, tất cả các vị thế mở của bạn có thể bị đóng để đáp ứng yêu cầu ký quỹ!

Hãy nhớ rằng, chỉ một mình bạn là người chịu trách nhiệm theo dõi tài khoản của mình, bạn cần phải đảm bảo rằng số tiền ký quỹ cần thiết luôn được duy trì, để hỗ trợ các vị thế đang mở của mình.

Như vậy là chúng ta đã tìm hiểu xong bài học về “Mức dừng lệnh (Stop out level) là gì?”, cũng như những kiến thức liên quan đến mức dừng lệnh. Chúc các bạn giao dịch hiệu quả hơn!

Bài viết liên quan:

• Đầu tư Ngoại hối Forex là gì? Người mới có nên đầu tư Forex hay không?
• Tìm hiểu về thị trường giao dịch Forex (Ngoại hối) ở Việt Nam
• Phân tích kỹ thuật trong Forex/chứng khoán trên thị trường tài chính
• Hướng dẫn phân tích và đọc các mô hình biểu đồ forex
• Đường EMA là gì? Cách sử dụng đường EMA trong Forex tốt nhất
• Hướng dẫn chọn giờ giao dịch Forex (khung thời gian) tốt nhất trên sàn

Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien

Nguyễn Minh Tâm

Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính.Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!

thuvientaichinh.com/